国内拥有完整医用穿刺器械产业链的综合性生产企业。
主要从事医用穿刺针、医用输注器械、介入器械等医疗器械的研发、生产、销售和服务。公司的主要产品有穿刺护理类、输液导管类、留置输注类、穿刺介入类、医疗美容类、药包材类、动物医疗类、胰岛素给药类、标本采集类、有源医疗器械类。
一次性使用医美，减肥药注射，胰岛素给药，植发针等等，需求应用广泛，相当于卖铲子的企业。
30%+ 毛利率，净利率 12%。
22% 费用率，接近 70% 营业成本比例是大头。
2021 年之前持续增长，收入规模来到了 30 亿：
1 ps 市销率，历史最低：
2023 全年收入预计 20% 降速，25 亿预期。12% 净利率，3 亿利润。
往年四季度 5000-6000 万利润，扣非 2023 看 2.3-3 亿。2 亿保底。只需要，20 亿收入，搭配 10% 净利率就可以。
未来 4 亿+：
2-3-4 亿，利润发展。
2-3 亿，低基数，大营收，依旧具备成长潜力。15-20 倍估值，30-40 亿市值合理。
未来 4 亿没有增长了，压缩估值，也值 40 亿。
3.8 亿现金，9.6 亿高应收，4 亿存货。应收持续增加很不健康。
4 亿长期股权，12 亿厂房设备产能是关键，4 亿无形资产和商誉。
13 亿流动负债，有短期和长期借款，总债务接近 15 亿。
分红还可以：
净资产，基本剩下，4 亿存货，4 亿股权，12 亿厂房，一共 20 亿。现金少，白条多，家底差，溢价能力减分。
2-3 亿利润，10-15% roe，2-2.5 pb，对应 40-50 亿市值。
30 亿，可以关注。未来看 40-50 亿卖点。更多价值需要 3 亿以上利润才行。
4.41 亿股本，7 块以下买入，9-11 灵活卖出即可。
当下价格不贵，可以多跟踪看看！
重要申明：
1. 以上分析仅代表个人观点，解释权归大橘子所有，不构成投资建议。
2. 投资有风险入市需谨慎，所有造成的盈亏由投资者本人承担。
3. 公司在发展，价值也是需要不断更新的，重在分析思路，切勿单纯参照文中静态价值线和买卖点预判来做投资决策。
4. 敬畏市场，敬畏风险，保住本金永远为第一要义，要对自己的钱包负责。