专注于智慧政务、智慧医保医疗、智能用电等领域国内领先的行业软件解决方案提供商和服务商。
应用广泛，智能用电，智慧医疗，智慧医保啥的，充满想象力。
30 年，行业从业经验丰富：
技术优势加成：
20% 研发比例，3 亿收入背后，7000 万研发投入。
最近几年，每年 1 亿研发。
50%+ 毛利率，净利率只有 10%。管理费用是第二大支出，注重研发和人才，这钱花的值得。
最大 6 亿收入，10%-15% 净利率，0.6-0.9 亿利润。
业绩快报，5.6 亿收入，7000 万扣非。
基本上，0.7-0.8 亿的利润能力。
机构未来看 2 亿：
0.7 亿保底，行业应用广泛，高景气，30 倍高估值，21 亿市值。未来 1-2 亿，看 20-40 亿市值。
2.4 亿货币资金，1.7 亿应收，1 亿存货，6 亿固定资产。
3 亿债务，抵消后，差不多没啥现金，就剩白条和厂房了。9 亿净资产，1 亿利润，11% roe，2 pb，18 亿市值合理。溢价未来看 2 亿，3 pb 以上，对应 27 亿市值。
家底一般，上市只募资了 3 个亿。所以没啥钱。
综合一下，20 亿买入，30 亿附近卖出即可，踏实，价值派的做法。如今快要 40 亿，贵了一倍，远离。4 亿股本，5 块钱以下再看吧。
现在跌不下去，是因为有未来 2 亿的高利润锚点撑着。当下有增长，未来应该还能增长问题不大，所以跌到 30 亿就不跌了。
另外要注意，软件行业，终究没那么大护城河，商业模式先天劣势。即使再好的公司，也难以重仓下手。看的足够明白，足够确信，未来预期落空，反而是大亏损的根源。
或者，这个票，可以做题材，这也是山大的优势，其实这么玩更好一些更适合。
要利润利润少的可怜相比于 40 亿市值只有 0.7 亿利润，要家底没家底，只能做题材。容易溢价，那么 30 亿就可以参与，7-8 块，控制仓位，做好止损即可。40 亿往上灵活卖出。没有实打实的利润增长落地支撑，涨上去的就都是幻觉留不住。
持续关注看看！
重要申明：
1. 以上分析仅代表个人观点，解释权归大橘子所有，不构成投资建议。
2. 投资有风险入市需谨慎，所有造成的盈亏由投资者本人承担。
3. 公司在发展，价值也是需要不断更新的，重在分析思路，切勿单纯参照文中静态价值线和买卖点预判来做投资决策。
4. 敬畏市场，敬畏风险，保住本金永远为第一要义，要对自己的钱包负责。