1. 基本情况
建筑工业彩涂铝材 + 食品包装彩涂铝材为主，境内业务是大头。食品包装这个生意较好，需求稳定。
应用广泛：
主要客户：
利润水平：毛利率有小幅下滑，净利率平均 8%。15% 的毛利没啥弹性，行业即是如此，辛苦行业。
2. 投资价值
a. 盈利视角
去年好不容易看到点增长，现在又落下去了，15 亿营收对应 1.2 亿赚钱能力。营收和利润都很稳定，似乎并不受铝材价格的周期波动而影响。
机构预测未来能到 2.6 亿：
未来潜在价值待释放：
小市值可以给于一定溢价，目前市值不到 30 亿，未来还是有增长空间的。1.2 亿，20 倍估值，24 亿市值可保底；未来 2.6 亿利润，保守些，10 倍估值，对应 26 亿市值。
实际市值走势：20-24 亿基本是丽岛的底部价值。
b. 净资产视角
平均 9%，可支撑 1.5 pb。
实际走势：1.5-1.6 为中枢，2 倍基本到顶，1.2 倍触底。现在的样子不高不低。
k 线走势也是波动很大，弹性好，等价格降下来了可以多多关注。
3. 风险考量
现金流状况不好：
铝价和采购量增加所致：
未来如果铝价继续走低，实际上是利好丽岛的：
同时分红又很高：
负债率低可以适当放宽心：
4. 市场视角
机构关注度低，十大股东基本看不到基金的影子，都是个人持股。没有流动性的东风可以借。
end
现在市场大环境不好，我们就暂不考虑未来乐观的预期，实事求是只关注当下。
对于进入价值区间的票，建议再打个 7-8 折再考虑。
现在丽岛的市值为 25 亿，估算当下的合理市值为 24 亿-26 亿，基本没有安全边际也没有太多收益空间可言。20 亿以下出手才更合适！
说明：大橘子会尽量用开放，简洁傻瓜式的语言来分析标的的关键点，对潜在牛股做“轮廓”方面的浅析。如果第一印象觉得不错，大家可以继续深入公司业务和财报中研究下，最后再做投资决策。
提示：以上分析和标的仅供参考，不构成投资建议。我们要懂得时刻敬畏市场，对自己的钱包负责。