几种可能的情况演绎:
a. 未来大盘可能再次下探,直接跌到你怀疑人生;
b. 或者搞不好,这次真的是 v 型反转,经过 1-2 周的短暂蓄能,就直接拉起一波小高峰也不好说。然后迎接熊转牛。理想总是很美好。
c. 或者,就是涨一段时间,给大家看到一些希望,确定安全之后,投资者跑步入场(与此对应的就是另一批敏感的获利者匆匆卖出),然后半年后才迎来真正的暴跌,底部漫长的盘整。
……
其实不管那种情况发生,都有应对之道才能保证心态平和。
目前很多投资者都觉得技术面上还得调整,或者说需要等 1 个月不创新低,或者要经过漫长的筹码洗盘,才能真正见底,才值得入场。
根据过往经验得出这样的投资预判无可厚非,但如果站在中长线投资的角度来说,现在很多标的已经极具性价比。买到就是赚到,知道它未来大概率至少能翻个倍就足够了,为啥要苦等着情绪落地,再入场呢?这种总是想着抄到底部、短期赚个差价的想法往往最终都会事与愿违。
从 3 月份以来的两次暴跌来看,更像是市场的一次压力测试。优质的白马标的大跌下去,基本很快就反抽了起来。
大橘子觉得,估值底到了,政策底也来了,最近都是长线价值投资者扫货的时候,长期不用的钱,投资股票是很明智的选择(不过如果想博弈市场短期的机会,多等等无妨)。
别人恐惧我贪婪,现在就是该贪婪的时候。
那些预期足,反弹潜力强或者足够便宜的板块,比如中药、旅游,以及许久不表现的食品饮料、错杀的医药等等。是我最近重点关注的方向。
春节后看好消费的复苏传导链条,家电拿了一些仓位,估值并不便宜的食品饮料也被大众裹挟着入了一部分。
好在 10% 以上的亏损都陆续止损了出来,2 周前把不是左侧加仓计划中的票都一次性清了仓,索性躲过了这两次暴跌。不过依然有不小的损失。
从中的一些感悟分享一下:
关键词:买的便宜、控制仓位、保留现金、及时止损。
a. 买的便宜就有安全边际,相信价值回归是或早或晚的事情。
当时买入的时候消费整体估值其实并不便宜,这个时候,就要止损位设置的敏感一点,不能在大幅下跌的趋势中硬抗。
b. 仓位舒服心态就会很平和
比如一般情况下,每个行业最多不超过 20%,每个个股不超过 10%。
另外就是加仓一定要慢一点,股市最不缺的就是机会。
c. 现金是我们未来的抄底期权,也是投资安全感的来源。
如果总是习惯上来就把子弹打光,后面就会很被动,只能盼着上涨。买入的时候多贪婪,未来就会有多恐惧。
全仓 = 100% 上涨把握,显然当下的市场不具备这样的条件。
d. 及时止损
如果不是中长线左侧分批买入计划中的,打算 3-5 年坚定持有的,每次亏损线附近,都要做严格的复盘和果断决策。
我习惯 10% 和 20% 亏损附近重新回顾投资逻辑,亏 20% 以上就是要考虑是否卖出的时候。10% 仓位 * 20% 亏损,最大损失要严格控制在 2% - 3% 的比例。
错误的票,及时卖出,回归理性:不要依赖运气和抱着反弹的幻想。要决定何时卖股票,最简单的方法就是问自己:我愿此时买进这只股票吗?如果答案是否定的,你就可以考虑卖掉这只股票。
最后,投资还有一点很重要,就是要顺势。时刻思考自己是否有顺势,先顺大盘的势能,再顺行业的势能,再顺个股的势能。现在的市场环境就是要顺跌势,买跌,买了还有可能跌更低,这是大概率。如果总想着抄底博反弹,其实是需要很多运气的成分的。很难。
a. 价值标的只买不卖,目前看,今年就是抄底年,一直跌就一直买,买到设定仓位为止,不达收益不罢休;
b. 买啥最稳妥?现金流稳定,商业模式优秀,躺着就能赚钱,足够刚需,这种公司跌下来无脑加就好;
c. 如果非要择时的话,在市场跌的最惨,心态最爆炸的时候,往往就是一次可以加仓的机会。其实很多朋友都是在打嘴炮,要坚信自己最初的判断,控制好仓位,按纪律操作,用实际行动“支持”股市。
d. 不加杠杆:长期不用的钱,分批慢慢买。财不入急门,能力圈也不允许。
当然,上面只适用于左侧价投,时间换空间,浪费一定的投资效率来换未来确定的超额收益。
对于短线来说,现在等市场缩量,波动减小,双底出现,可能才是更好的入场点。
而对于价值投资者来说,现在的位置买入都很安心。未来是只输时间不输钱,择时的意义不大。投资大道至简,买就对了。
以上就是大橘子最近的一些投资碎碎念,多有不足,仅供参考,不构成投资建议。未来市场继续腰斩的可能性也不小,大家还是要时刻懂得敬畏市场,对自己的钱负责。