$北方华创(SZ002371)$ $美光科技(MU)$本轮半导体周期底部为2023年一季度。整体周期一般四年，其中上涨2-3年，下跌1-2年。从美光的历史走势，已经上涨1.5年，应该算赛程过半。后续的走势，要看AI故事能走多远。此外，长期看，中国两大存储厂对三星、美光、海力士的替代是趋势性的。对国内设备来说，成长性比周期性更显主导地位。#半导体#