$思源电气(SZ002028)$ $苏文电能(SZ300982)$ $德方纳米(SZ300769)$

去年底至今，新能源板块股价低迷，但产业趋势向好不变、终端应用电气化的前景不变。经过风光装机占比、新能源汽车渗透率的快速提升，新能源革命接近完成第一阶段急行军，即将进入攻坚拉锯时期，产业发展将重点围绕利益纠葛纷繁复杂的电力市场进一步推进。身处历史进程，沿着新一轮改革脉络，重点提示源、网、荷、储四方面投资机会。

源：重视火电的困境反转机会，中长期看火电将成为可靠电力稀缺资产；

网：消纳瓶颈临近，重点关注特高压的新一轮建设周期和主网、配网信息化与智能化的大改造，这是一个全球万亿规模市场；

荷：负荷侧蓝海启航，电力市场化改革带来许多商业模式0-1机会，如微电网建设、功率预测、虚拟电厂等，将是成长股的沃土；

储：储能的重要性不赘述，重点关注国内工商业储能的发展情况。