黄金和BDI指数共振,该选什么期货量化策略?

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在中期底部,黄金往往会引领工业金属板块上涨。也就是说,以美元计价的黄金往往会在中期触底后,在工业金属指数(GYX)之前开始持续数个季度(或数年)的上行趋势。证据可以在下面的黄金价格和GYX的走势比较中找到。

具体的例子有:

a)黄金价格在2001年4月反转上行,GYX在当年11月也是如此。

b)黄金价格在2008年10月至11月逆转上涨,GYX在2009年2月至3月亦是如此。

c)黄金价格在2015年12月逆转上涨,GYX在2016年1月随之走高。

黄金最近的中期底部是在2018年8月。此后,黄金呈上升趋势,在过去两个月里,这一趋势有所加速。然而,GYX在2019年6月之前一直处于低点下移的趋势中。现在判断GYX的2019年6月低点是中期底部还为时尚早,但不管它是否会在接下来的几个月里形成新低,黄金市场的表现表明,工业金属行业在今年年底之前将开始中期反弹。

波罗的海干散货运价指数(BDI)也预测工业金属价格将上涨。

虽然BDI用作经济或金融市场指标,因为它受航运能力供应变化的影响,与受全球大宗商品需求变化的影响一样大。然而,BDI的中期趋势往往与工业金属指数(GYX)的中期趋势相吻合。

数据表明,2008年金融危机过后黄金价格一直处于不断缓慢上升趋势,而BDI指数则是从2010年下半年开始持续下滑;2011年至2012年第一季度黄金价格分别出现了三个波峰,而BDI指数恰恰又是相悖与黄金价格相应出现了三个波谷,两者走势相悖比较明显。就其原因主要是因为经济形势对于航运市场和黄金市场的影响作用相反引起的。

在历史上,黄金指数往往和BDI指数相反。此外,BDI和GYX之间巨大的短期背离往往是重要信号,其中一个指数随后将在短时间内迅速追赶上另一个指数。由于BDI大涨至5年高点,而GYX在近两年低点附近徘徊,因此两者在过去4个月出现了重大背离。无论是BDI的大幅下跌,还是工业金属行业的大幅反弹,都可能结束这一背离。很多分析师认为出现后者的概率较大。

期货量化策略体现“组合威力”

很多投资者都知道一句话:“在趋势结束之前,趋势是你的朋友。”趋势的结束和逆转后,策略通常会有衰落期,但在市场骤然转向的情况下,衰落有可能持续几个月之久。在这段时间里,趋势跟踪策略会使投资者不断赔钱。那投资者应该怎么办呢?其实,“策略圈”有个答案——“建议投资者采用组合配置策略”。

量化策略服务平台——策略圈里,有一部分策略是组合策略,是策略圈的专家进行优化组合后上架的。还有一部分客户经过时间的考验,已经逐渐专业,有了一定的需求,策略圈会培训他组合策略的方法、技巧,规避一些组合中的弊端,让客户在使用过程中跟我们产生更多的互动,学到更多的东西,再去自由的组合配置,当然,客户组合完成后,策略圈也会给予一些专业的意见,帮助客户更好的把握交易节奏。

量化交易其实非常灵活,可以根据不同的资金属性进行配置。同时,程序化还可以完成很多跨市场的交易,最大限度满足资金的有效性和安全性,这是一个优势。例如,最近的行情,和BDI指数密切相关的就算铁矿石了。5月中旬以来,铁矿石期货价格犹如坐上“过山车”,主力2001合约价格先是一度大涨逾40%,7月中旬以来又调头向下跌近30%,重返600元/吨下方,铁矿石期货从阶段高点下跌超过20%。黄金指数却处于技术性牛市中。因此,量化策略可以将2种品种通过“对冲套利策略”连接起来做成“多品种多周期多策略组合”。

但在策略圈上,投资者无需自己研发策略。策略圈整合了许多专业机构、投资顾问、草根大神,提供优质的策略。散户无须耗精力也能进行专业的量化交易。

目前策略圈一共上架了大约160个的策略。它基本上分了三大类:第一类以次高频策略为主,目前我们定为5星级别策略,因为它需要一些高门槛硬件配置,这种策略特点是它的回撤会非常低,设定上我们尽量避免客户去直接使用该系列的策略,我们会把它做成产品来服务一些高净值客户;第二类是突破性策略。这是一类能够长期获利的策略。这种策略特点是在交易量上升、波动上升的情况下赚钱效应突出,但缺点在于:因本身受制于期货涨跌幅,如果期货不上涨,策略的有效性会削弱。第三类是反转波段型,这种策略特点是适应宽幅震荡,风险弹性也大。

期货的魅力在于让你对未来保持学无止境的求知欲,在不断求证和探索中,感觉到组合策略的奇妙。

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