当前房价还在下行期,中期行业体量下降,公司市占率提升,一正一反,一赛道中短期看正α能否抵消负β,如果能继续保持稳定那就很牛了。长期大盘应该会稳在某个规模上。
增长还得看二赛道,二赛道有其他竞对不具备的获客优势,在IT能力和管理能力上也吊打同行,之前有做整装大家居雄心的企业不少,包括同样很优秀的欧派,但目前看只有公司最有希望跑出来。只是二赛道短期还没整体盈利,看看什么时候出现第二、第三个北京。
$贝壳(BEKE)$ 参考成熟市场,二手房交易未来会占到80-90%。而贝壳二手房业务的市占率和护城河(平台价值)要远高于新房业务。所以房地产阵痛期实际上是利好贝壳的。
这是个有意思的逻辑。
再留存一下财务上的数据,市值1200亿。账上净现金559亿+长期投资240亿,共800亿。利润表除去杂七杂...