中海油的未来10年

$中国海洋石油(00883)$

海油最新的消息规划：2024～2035年规划，

国內平均新增探明油气地质儲量：油40亿吨＋气18亿吨。

从这个规划看，增储上产仍然是未来10年的主基调。

根据大佬theoneonly数据：

海油的中长期原油产量规划，24~35年合计新增探明地质储量40亿吨，年增3.3亿吨，基本上跟这两年的速度差不多，这两年比3.3亿吨要高些。天然气新增累计18亿吨，年均1.5亿吨。

也侧面验证了，国内陆上原油产量的减少需要海上中海油的增量来补。

—听说中石油2024原油（不包括天然气）产量会下滑3%左右。中石油可能已经进入不可逆转的原油衰退期，目前这个原油产量难以维持。

所以维持之前的判断：

海油今年25-30元，明年40-50元。分红再投10年10倍（按今年15元起算）
中海油内在价值至少值2.5万亿，折合57港元。心底里给的估值未来中海油值5万亿。目前值1万亿的圭亚那权益仍然属于白送阶段，同时赠送伊拉克6000平方公里和莫桑比克的5个探矿开采权。

今天不涨的话，手里还有巴油的分红没有到帐，可以再加一点。