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按C大最新分析，海油A股2023年年报显示，中海油2023年在布油平均价格82美元下，证实储量未来现金流折现值8821亿元。
也就是海外圭亞那庞大的已探明未證實儲量，是额外赠送的。
中国海域近300万平方公里海域油气资源减去已证实的储量，也全部是赠送的。
按同类型康菲的市值是2倍的现金流折现值，那么中海油至少要值1.76万亿。按这个算港股40元才合理。
我说的第一目标25元是0.625折。
向着目标前进吧。
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2023Q3的日产量182万桶每天，
2023Q4的日产量194万桶每天，
2024Q1的日产量200万桶每天。
会计兄统计的中海油的这个环比增长的数据非常有说服力！！！
储量根本挖不完！
你问这个问题有点像那些浮躁的还没买中海油的基金经理的思路。
这实际上取决于你买中海油H是看中的成长性还是只是当前的分红比例。
海油还在内生性高增长时期，而西方大部分油气公司已经进入平稳期了。海油的业绩增长即使油价维持当前价格都可以实现，而其他家不行。
2023年中海油的经营性现金流2097亿历史新高，大概只需要500亿资本支出就可以实现稳产，假设像西方石油和雪佛龙等主要是稳产不增产一年就是1600亿的自由现金流，假设稳产按历史最高的和行业最高的净现金比例等基本上80%的派现率都没问题。
随着产量每年10%左右的增长，海油的自由现金流会从800多亿增加到3600多亿的，净利润也会从1300亿增加到3600多亿。
看一下单单一个圭亚那，现在40万桶每天的产量给中海油一年带来100亿的净利润，将来2030年左右增长到200万桶每天，就会带来500亿的净利润。
所以你是看中现在的多分红？还是看中海油以后每年3600亿的利润和自由现金流？你自己选择。
$中国海洋石油(00883)$
A大，请教个问题：海油2023利润1240，但实际计算抛开了资本开支，能拿来分红的现金也就800亿多点。海油的净利润计算是不是跟国际石油巨头不一样？我记得雪佛龙200亿美元利润，分红回购了260亿美元，西方石油46亿美元利润，全部可以拿来分红回购。海油1240亿人民币的利润，实际能分的就800多亿。所以，海油的实际pe8000/800=10，跟国际大厂差不多的估值？$中国海洋石油(00883)$