说不上不能买入，但海油最大的缺点可能是未来增产的大头是天然气。未来原油整体要比天然气好些。这也是二选一巴西石油的原因之一。巴油的产品是市场更需要的。

增加一个悬赏，有提出中海油各种大缺点的认为不能买入或持有的，单独再给88元奖励，来自江丰同学的赞助

第六条　中华人民共和国对外合作开采海洋石油资源的业务，由中国海洋石油总公司全面负责。
中国海洋石油总公司是具有法人资格的国家公司，享有在对外合作海区内进行石油勘探、开发、生产和销售的专营权。
中国海洋石油总公司根据工作需要，可以设立地区公司、专业公司、驻外代表机构，执行总公司交付的任务。
第七条　中国海洋石油总公司就对外合作开采石油的海区、面积、区块，通过组织招标，确定合作开采海洋石油资源的外国企业，签订合作开采石油合同或者其他合作合同，并向中华人民共和国商务部报送合同有关情况。

多谢狸哥分析，但感觉国内还是更需要清洁的天然气的，现在天然气才23%占比，等到2030也不过35%-40%左右吧，原油还是为主，天然气在开发中。
真到天然气占50%，那可以用公用事业股的15PE来论了。

没人敢跟一个全产业链的工业和基建狂魔开干，要吸取二战日本的教训，当年美国就是这个工业狂魔。

在中海油之外，我个人还重仓持有华晨中国、中远海控、山煤国际，这几个要论安全性和成长性都没法和中海油相提并论。
其中华晨中国大股东的雷还挺大，但也是一眼定胖瘦的便宜，老哥可以随手看一眼。
如果只对静态的估值指标有要求的话，雪球网页版有筛选器功能，不过绝大部分估计最后都看不上。

$华润电力(00836)$ 样样满足

中海油，评级四星半。
比中海油还强的难度的确不低。
我试着说说，$时代集团控股(01023)$
管理层能力：能做到普拉达都认可的民企，干了这么多年奢侈品代工能活下来，管理层能力应该不错，关键愿意分享利润，这点非常重要。
成长性：进入直播，放弃高调性品牌路线。这个应该是走对的，未来应该会反映到报表。
盈利的稳定性：代工业务基本盘应该是稳健的。
财务稳健：财务很稳健，不少自持物业，没有什么出血点。
产品：女包的市场很大，相对于时代体量，算是很大空间，作为奢侈品代工厂的经验，可以以合理价格提供第一流产品。
整体来说和海油相当，当然民营企业市场竞争更激烈。
优点是分红股息更强，如果今年分0.12。对应股价就是0.86，股息率有望达到14%。

$郑煤机(00564)$ 估值低分红大方，成长性在于煤矿赚到钱了有能力也有意愿投入煤矿智能化建设。
$东方电气(01072)$ 估值跟海油比差不太多，分红略低一些，但是有一定的成长性，抽蓄是未来需求极大的，看国家规划就可以看出未来若干年的需求都是在爆发中，行业竞争格局好，主要就东电和哈电双巨头。
作为海油分散的配置组合，可以考虑一下的

美东汽车，满足不满足

淮北矿业，虽然已经涨了一波，但是还是1PB，6PE左右，今年乙醇项目投产+DMC项目+氢气项目+非煤矿山增量，明年动力煤新增产能投产，今明年大概率又要继续上乙醇的下游项目，继续做大煤化工。公司近几年业绩调节严重，但主要是为了平滑利润，管理层目标是每年都要实现利润增长。

$北京控股(00392)$ 稳定性比海油高，成长性比海油低，但估值比海油更低，是一个远超$长江电力(SH600900)$ 的存在。