Archerong 的讨论

大家只知道巴菲特买西方石油，实际上巴菲特买雪佛龙更多，就两个石油公司按昨天的收盘价巴菲特持有石油市值421亿美元。雪佛龙收购赫斯的价值对价3800亿，赫斯主要资产是圭亚那30%的权益（其他业务亏得一塌糊涂一直亏），海油持有圭亚那25%的权益按这个价格是值得3167亿元CNY，而中国海油H股只是5000多亿CNY的市值。其实圭亚那不止这个价，因为赫斯除了圭亚那还有一些美国页岩油气业务，2014-2023累积亏损71亿美元，成本高得离谱，一直亏到怀疑人生。中国海洋石油H5930亿人民币市值，相当于剔除圭亚那后5900-3167=2763亿的人民币市值，按过去20年的平均油价和汇率剔除圭亚那也可以1150亿每年平均(即使假设产能不再提升)，$中国海洋石油(00883)$

某博士2021年年初把神华说得一无是处，他认为神华若有看点那一定是制氢有关的，天马行空[大笑]接着2021年按他的算法海油H值的7港币，到现在分红都几块钱了？[捂脸][捂脸]

正常，研究员们都不推荐了，基金经理又哪敢去“追高” 雪球上知名的研究员郭荆璞在海油7元多的时候说：不推荐买中海油，因为买周期股至少要能翻一倍。[摊手]

如果按这个角度估值，即便产量不增长油价不再上涨，PE就落到了2倍了。事实是产量10%的增长预期，油价老爷子背书。这个简直就是躺在席梦思上的模特了，就等你吃了。内资基金根本不相信自己的眼睛，认为是充气娃娃！

如果去掉圭亚那的估值 ，确实只有2PE，且成长无限。
基金机构都瞎眼了看不到， 为基民感到难过。

我要有这近3000亿的钱，就买光中海油的流通盘了[大笑]

过去20年WTI油价平均70多美元，布伦特油价平均74美元多，中海油的实现销售价格对标布伦特油价。

拉长时间看吧，你要知道原油20年的均价超过70美元的。
现在发了这么多钱，你认为长远看有多少跌的空间。

是啊，研究员，水平比雪球上的大佬差远啦，中海油看C大和会计兄的数据分析就可以了。
他们两位的水平远超这帮研究员，其他即使是博士都没用。

研究员，唉，看看那些研究报告，基本都是无脑做的。按模板套