说的好,厉害
总战绩:约11%
(二)三月微调
三月份,我重仓的煤炭大回调,山煤、华兰、潞安,恰似一江春水向东流
惨,真惨
幸好砍了占总仓30%的煤炭,转而加仓了$中国海洋石油(00883)$ ,加仓了华晨,总算勉强保住了胜利的果实。
迄今,海油与华晨,给我总仓位贡献了今年10%左右的收益率。
(三)四五六月:中远发威
中远最近说多了,总结起来,就是我逐步换仓,加中远,最终,给我总仓位也贡献了10%左右的收益率吧!
(四)总战绩
总的来说,2024上半年,我大致获得了30%的收益率。大致是,华晨与中海油贡献了10%,中远海控贡献了10%,煤炭与其他贡献了10%!
二、执行2024年初投资策略情况
以下是我2024年初的投资
应该说,2024,我的个股持仓变化不少,但总的来说,是严格遵循5%高股息原则。
贡献了10%盈利的$中远海控(01919)$ ,股息在5%以上
贡献了各5%+盈利的中海油、华晨,股息超5%
贡献了近10%盈利的大量的煤炭股,股息率在5%以上。
5%的股息,是对抗5%利息的利器,这一条,将是我2024年投资的铁律,必须不折不扣地执行下去!
三、2024的坚守:便宜才是硬道理
先上两图
便宜才是硬道理
那么pe多少是便宜?
特别说明:排除负债率超60%的,以银地保券为代表的高负债率股票,风险太大
我们从当下5.5%利率的美元推衍
5.5%利率,即无风险收益率为5.5%,折合无风险市盈率18倍!
所以,从理论上讲,在美元5.5%利率下,美国以外的受美元流出压力国家,其18倍市盈率以上的股权资产,是没什么投资价值的。
所以这段时间,连五粮液、泸州老窖、洋河,这样高毛利率、先款后货、存货不变质过时,生意模式绝佳,秒杀99%企业的个股,估值也被杀到了18倍以下。
今再看个高科技股,宁德时代,也破18倍!
连俯瞰众生的$贵州茅台(SH600519)$ 也被杀到了24倍以下!而且还真不好说已经见底。
美元定价一切。5.5%的美元利率,18倍的无风险市盈率!定价全球一切资产!大A18倍以上市盈率的资产,需证明自身合理性!
95%的小散,应该远离18倍估值以上的股票,此保命前提。
那么赚钱呢?
我觉得起码要打六折,最好打五折,四折,三折,两折。
六折,市盈率11倍
五折,市盈率9倍
四折,市盈率7.2倍
三折,市盈率5.4倍
两折,市盈率3.6倍
我现在估计80%的仓位在H市,原因无他,便宜!
半年总仓市值涨了近30%,第一重仓的中远,8.6倍,打5折!
第二重仓的中煤能源,6.26倍,打四折
第三重仓的中海油
打四折,略多一点!
最便宜的应该是阜丰,3.88倍,打了2折多一点点。
四、2024的新发现:买股就买钱多多
对便宜,我一如既往,对钱多多,今年犹胜!
今年的晋控煤业,买的时候,现金多于市值,个股赚15%离场!
中文传媒,买的时候,现金多于市值,个股赚15%左右离场
中远海控,买的时候,现金多于市值,现在总贡献超10%
亚洲水泥,现金超市值,买了没坚持,拍断大腿,现在涨50%。
华晨中国,个股约赚了30%,卖掉之后至少又涨了20%,拍断腿!
钱多多才是硬道理
钱多,分钱才可以多!
钱多,分了很多钱之后,还能身强力壮
钱多,可以买买买
钱多,可以投投投
钱多,可以抗风险
钱多,可以搞研发
公司上市,大多是因为公司穷,缺钱!
上市公司钱多多,
证明公司是赚了真钱
证明公司有赚真钱的能力
证明公司未来能拿来更多真钱!
我爱钱多多!
五、下半年策
1.高股息
5%以下免谈
2.低负债率
一般负债率低于50%
水电、火电、核电、码头等垄断硬资产除外
3.低pe
最好9倍以下,最好6倍以下
4.低pb
1.5倍以下,最好1倍,甚至0.5倍以下
5.高roe
最好20%以上,至少10%以上
6.高ROA
最好8%以上
7.强现金流
经营性现金流必大于净利润
8.高净利率
最好净利率高于15%,实在不行,也得高于10%,所以5%以下净利率的新能源汽车企业,都不在我考虑范围。
9.央国企
我很赞同@HIS1963 老哥的意见,父母总喜欢让孩子工作进央国企,我们买股票没理由不买央国企。
10.行业龙头
买股,必须买行业龙头!必须的。当然价格不能贵。
11.先钱后货
比如中远海控
12.钱多多
现金至少是市值的三分之一,最好高于市值!当然前提还要低负债率!
差不多就这样吧
对个股要求必须严
必须比300严得多!
大A5300,港股通1100,
起码百里挑一
能进入射程的,
AH两市,不应超过60个。
加油,2024