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【配置指数平衡】：复盘（十三）
【定配置、选指数、再平衡】
全文 2000字，阅读时间 5分钟
追求简单，亦是回归简单。
如今的日常生活，基本围绕三五件事，工作、家庭、投资三件事占据了绝大部分时间、空间、精力、心力。剩余一些，则放到了一些小兴趣、小爱好上面。
按照王潇在《五种时间》的时间管理心法（详见：网页链接），工作、家庭、投资三件事中体验更多的是生存时间、赚钱时间，心流时间，而小兴趣、小爱好上面更多的则是体验到了好玩时间、好看时间。
那么光说投资这件事呢？
追求常识、亦是回归常识。
如今的投资做法，基本也就是三五步而已。
对于一次性大额资金：
先做资产配置，确定股票、债券、其他资产的比例；
再选指数基金，确定每类资产对应的指数基金；
然后择机买卖，在初始一次性买入后，定期做再平衡，恢复初始资产配置比例。
对于每个月增量资金：
先是确定定投的股票型指数基金，然后一步设置定投金额和定投周期，之后定期扣款买入即可。
开篇至此，还是先上个人的组合实盘和定投实盘：
实盘情况
稳健型组合——鸣凰宽基组合：
2019年至今约2年的时间，一直在探索设立一个稳健型组合，陆陆续续在多个渠道建立了鸣凰宽基组合，基于稳健型组合的理念，初次配置不择时（在每个渠道建立时没有刻意追求建仓时机），后续在每年初做一次再平衡（在每个渠道均是按此方式调仓）。
先看风险指标：年化波动率和最大回撤均控制在了目标范围以内，即年化波动率在10%以内，最大回撤在-20%以内，当然时间还短，最长的也就是2年，还需要后续更长时间、更极端行情的考验。
再看收益指标：年化收益率未达到目标值10%，收益最好的支付宝实盘组合，截至9月底的年化收益率是 9.58%，算是勉强够到。其余的几个时间更短一些，年化收益率更低一些，随着后续时间的延长，再来评估结果更恰当些。
当然对于稳健型组合，年化收益率10%的目标其实本身也不低，毕竟沪深300指数长期的年化收益率也就是10%左右，而该组合的股票配置比例仅有40%，要想达到10%的长期年化收益率还是比较高的，不过我们暂且还是把目标定得高一些，毕竟历史回测下来，收益率数据也差不多接近这个水平，同时也多一份对未来不可知的美好期望。
定投——易方达中证800ETF联接发起式A：
今年的行情，9个月下来，收益率还是负的，无论是简化的算法，还是XIRR的算法。还处于考验心力、耐心坚持的时候。事实上，如果不是偶尔看下收益情况，每个月被动地定投，个人是根本无感的，因此情绪也不会受影响，唯一要做的就是控制住自己想去看收益的冲动而已。所以，还是一句话，定投是个比较适合每月有收入的投资者，不费事不费力，仅是考验一下心力而已。
主要的时间精力
在做好了上述的投资操作后，事实上，的确空出来了比较多的时间精力，具体做什么了呢？
回头来看：
一是用在了聚心思考、历练心力上。
聚心思考稳健型组合（鸣凰宽基组合）是否还要调整，怎么调整？
聚心思考仅定投易方达中证800ETF联接发起式A（覆盖A股市值近80%、包含大盘中盘股票）一只指数基金是否合适？是否要加一只股票指数基金？加哪只？
聚心思考想建立的进取型组合如何设定资产配置比例？具体配置哪些指数基金？再平衡方式如何设定？
历练冲动处置的心力，尽力降低观察股市行情的频率、少看盘，减少看市场评论的时间，少费时，控制打开股市软件、新闻软件的冲动，少受影响。
历练情绪控制的心力，无论面对上涨、下跌、或者上下波动的市场走势，尽力控制自己的心态、以平常心待之、以平和心处之。
历练守住纪律的心力，不被一时的上涨诱惑，盲目加仓；不被一时的下跌吓唬，冲动减仓；坚定既定的调仓规则，到了再平衡的时间坚决调仓，到了定投的日子正常定投。
二是用在了读书写字、交流问答上。
整理出了指数基金之父约翰博格出的12本书完整版（可见：网页链接），打算先都读完一遍，写完一遍心得（这一季度又读了一些、写了一些）。
读博格的书，总会对投资指数基金更加坚定；写心得，又能获取对当下做投资时有现实指导价值的精华部分，而且好书是常读常新的，后面也会再回头重读博格的一些书，一些部分，获取新的理解和价值。
交流问答这块一直做的不是很好，不论哪个渠道，都没有和多的人建立多的联系，仅和一些人建立了一些交流，也会想办法再多尝试多拓展。
一些新的变化
这个季度最大的一个变化是，把基金组合表和指数估值表的更新频率由日调整为周。本意是本着长期主义的理念，同时也兼顾一定的发布周期。定为周表，主观上是希望看表的朋友也能关注组合和指数更长一段时期的变化，当然客观上又节省出了一部分时间精力，可以做其他事。
第二个变化是，终于在雪球上也创建了鸣凰宽基组合 $鸣凰宽基组合(FP0014302)$ ，当然时间还很短，适逢近期大盘走势，也是一路往下、窄幅波动（显然，万事开头难，近期收益率也是负的），但该组合也算已经经历了2年多的实盘考验，收益数据和风险数据还都在目标区间内，相信后续随着时间延长，能展现出稳健性，净值也会平稳往上。
第三个变化是，翻到了Vanguard @先锋领航Vanguard 在多个渠道发布的很多阐述投资理念的文章（如中国官网、微信公众号、雪球等），无处不透露着长期、简单、常识，这些博格一贯倡导的聪明投资者的投资智慧、甚至是为人处世智慧。打算好好学习，好好吸收、好好内化，也用这些自然而然地输入、领悟融会贯通，带来更多的自然而然地输出、传道授业解惑。
$沪深300(SH000300)$ $中证500(SH000905)$
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