2018年之前蚂蚁的放贷模式有点象次级贷，但在18年出了监管政策压缩ABS规模后就转型了。蚂蚁现在做的是信贷中介业务，理论上不需要风险金。中小银行没有能力象招行等大行一样做无抵押信贷业务，所以通过蚂蚁这个中介来做。花呗不管是方式还是利率也与银行的信用卡没区别。如果你担心碰到经济危机坏账增加造成银行损失，那直接做这些业务的银行也避免不了这些问题。