拿温氏1000大很多天了，重仓没动。
写这篇文章的目的是，你不要黑温氏了，它不完美，但没那么差。养猪成本20多？直到今天还有人说它成本20多，你错了，真错了。即便成本真是20多，你用反向思维考虑一下，它进步空间很大么。这么高成本就能赚40-50亿，成本降了，利润岂不更高？
买温氏时候知道牧原好，不知道那时候的温氏那么差。买入的理由 就是温氏稳，稳发展，稳分红。反思的地方就是买入的时机不对，原因是调研的深度不够。
但今天温氏业绩预告验证了自己买入的大逻辑，稳发展，稳分红。
“温氏股份：预计2022年净利48亿元-53亿元】温氏股份晚间公告，预计2022年净利48亿元-53亿元，上年同期亏损134亿元。报告期内，公司生猪销售量及价格同比上升，同时生产成绩提高，养殖综合成本下降，公司生猪养殖业务利润同比大幅上升，实现扭亏为盈。公司养鸡业务生产持续保持稳定，核心生产成绩指标保持高位，养殖综合成本保持良好，公司养鸡业务利润同比上升。”
在温氏小群里预测过温氏2022年的业绩40-50亿，温氏公告是明牌：“”2022年出栏猪1790.86万头、均价19.05元。成本17/公斤，出栏鸡10.81亿只，均价15.47.成本14/公斤左右”。不考虑那些鸡零狗碎的温氏乳业，大华农，南山农牧，温氏投资，鸭，白羽鸡，食品，政府补贴。向来预测它们持平。温氏的利润区间就在大头，猪和黄羽鸡，40-50亿。
我所有的文章不黑猪圈的任何一只猪，新希望，大北农，天康，天邦都赚过钱。牧原也是我一个账户的大仓位，成本不高，向来承认牧原的优秀。只是选择相对低位买入。
回到温氏2022年的业绩。你可以说它猪没养好，你可以说它碰到黄羽鸡的大年，所以有利润。但没办法，事实就是温氏肉鸡产量全国第一，黄羽鸡全国份额第一，它的增量，减量足以影响黄羽鸡的价格。它有，别的养猪企业没有。黄羽鸡是温氏的正资产，非常有价值的资产，温氏也是黄羽鸡起家，就像今天的立华股份一样，养猪是它拓展的第二曲线。做到了曾经的全国第一，现在的全国第二。即便除去黄羽鸡赚的22亿左右，它的猪也是赚了大20亿的。你还说它的成本20多么？2022年温氏的肉猪销售均价19块多，它财务造假？造假的动机在哪？对谁有好处？
再说温氏的未来。只要不犯类似非瘟期间的决策错误（以前的文章聊过），每天的温氏都在进步。不管是出栏量，营业收入还是效率，还是养殖行业的底蕴，也是所谓的护城河。养殖行业非常凶险，雏鹰，正邦，非瘟期间的温氏，2022年初的牧原。但温氏和牧原能盈利，就有它的道理。别不服。
说会温氏的护城河。
1，育种，国家生猪育种中心（中芯种业）在温氏，准院士吴珍芳坐镇，不知道非瘟穷困时跳槽到正邦的育种大咖王青来是否回归温氏。
非瘟前温氏的psy24，因为种猪群受损严重，到现在psy21不到，每年有不到1%提升空间，这是温氏降成本的因素之一。牧原psy已经提升到了26-7。相信温氏的底蕴和能力。
2，除了育种。综合能力也是温氏的护城河。
稳定管理团队和文化（人），资金实力（应对低谷，正邦和雏鹰农牧资金链断了），供应链（采购），土地+养殖设备（圈舍），营养（饲料配方）+动保（防疫）。不是新入局的养猪玩家3-5年能具备的。
何况养殖土地的窗口已经关闭。
温氏没有那么差，事实来说话！
#温氏股份# $温氏股份(SZ300498)$ $牧原股份(SZ002714)$ $正邦科技(SZ002157)$