$中国忠旺(01333)$ 对比一下近两年的财报,16年中报铝压延1号线为部分潜在客户进行样品试生产,17年中报正式投产,18年中报铝压延2号线试生产,推算19年中报2号线就能正式投产,因为有1号线的投产经验,2号线的投产和产能提升可能更快。18年Q4铝压延销量大幅提升至14万吨,已经接近满产状态了,乐观预计的话19年1号线产量55万吨,2号线产量50万吨,合计105万吨,均价提升至2万,铝压延版块营收210亿人民币,净利率10%,21亿的净利润,铝挤压和深加工合计销量90万吨,均价3万,净利率20%,净利润54亿。忠旺19年的净利润为75亿人民币,估值提升到15倍pe的话,对应股价大约是18港币。