预判到内需的风险，大幅降低了敞口，有限的仓位买的都是业绩够硬的平价消费和院外医药消费。预判到关税风险，买的基本都是对美敞口小或实现产能出海的，业绩和接单增速大多在不断超预期。估值也都是历史低位，股息率大部分在4%以上。没预判到都预判对了、这么保守了还能这么跌。