中证500,观察此前的4轮回调,时间尺度非常一致,都在2.5~3个月时间。本轮反弹的顶部是个双顶,那么,从3月份算起回调有3个月,从5月份算起就只有1.5个月。目前看,有机会短时间内(比如下周)见到第1个底,1~1.5个月之后见到第2个底,形成双底;
从空间维度来看,除了2024年2月那一波的跌幅达到了25%,其余3波下跌的幅度在10~15%范围。本轮回调已经12%,大部分下跌幅度应该跌完了,除非出现类似2024年2月那种极端情况。
科创50,重点就是观察下跌速度和成交量。下跌速度越慢,就越无法远离半年线,反弹突破半年线就越容易。成交量越大,突破的有效性就越强;
科创50肯定是3月份开始下跌的,已经跌了3个月,跌幅14%,下跌速度并不快,没有远离半年线,保持随时突破半年线的可能。2月份那波下跌就过于远离了半年线,以致于3月份突破半年线很难;
科创板整体成交量方面,仍然在持续创造历史天量。
芯片股,逆势突破了半年线,并创出半年新高,成交量逼近2年新高;
人工智能板块,受消息面刺激,今天走势非常强。中线,还是在半年线附近震荡,成交量没有明显放大,当然实际成交量并不小,只是由于2023年上半年的成交量过于夸张,以致于超过那一波成交量的难度过大;
军工股,在半年线附近震荡,成交量创2年新高;
新能源,在半年线附近震荡,成交量也有明显放大。但这次是电动车板块较强,光伏板块较弱;
酿酒股,快速探底,成交量放大不明显;
医药股,创出近年新低,成交量放大也不明显;
银行股,过去半年量价齐升,目前在回踩半年线;
券商股,量价齐跌,走势已经创出近年新低;
能源股,量价齐升,回踩半年线的过程也很温和;
有色股,也是量价齐升状态,但回踩半年线的过程过于迅猛,需要进一步观察。
综合量价来看,短线潜在的调仓对象是芯片股、人工智能、军工股、电动车,等等;
银行股、能源股虽然量价齐升,但偏向于反向走势,它们是逆着市场大势走的,更适合长线配置,而不是短线博弈;
光伏股、酿酒股、医药股、券商股等等,创新低或接近创新低,短线不适合配置;
有色股需要观察是否在半年线附近企稳。