$贵州茅台(SH600519)$ 过去那些拿茅台跟可乐来对比的看法被证伪了，茅台的商业模式比可乐好，白酒不会过期，供不应求，但是现在可乐pe是27倍，茅台是23倍。营收增长，可乐3%，茅台18%。茅台赚有钱人的钱，可乐赚大众的钱。茅台股价不断走低，可乐不断新高。现在的股价走势已经反应出市场对未来白酒的极度不看好，也就是说担心茅台业绩不能保持当前增长从而杀pe，但是我们反过来想如果茅台未来几年保持10%-15%难不难，我认为难度不大，要知道原价买一瓶茅台有多难，多少人想要买一瓶茅台，如果这样pe15-20是有强大支撑的。当然了，说到底如果白酒行业不行了，其他白酒可能破产，但是茅台大概率不会。结论就是：茅台继续跌下来那就是一个低风险投资的绝佳机会，跟2022年10月份那次会很像！