$卡莱特(SZ301391)$ 走势参考淳中科技，行业一定出现了逻辑性变化。我的看法如下：1、短期业绩承压：就短期而言，国内经济复苏较差，LED行业需求不及预期，这个从利亚德近期几次的调研纪要已经明晰。也许中报大概率低于预期，例如LED行业第一家预告中报的的艾比森近期大跌。

2、汇率提升成本：因汇率影响，公司进口芯片成本大增；侵蚀了毛利率。

3、行业空间狭小：LED行业4%的占比；市场空间还是很小；说明池子不大。

4、竞争格局变坏的风险：行业老大上市已经获批；未来竞争可能更趋激烈；40%多的毛利率是否还能保证不好说。行业门槛也许并不如上市公司所言。从下游LED行业看；竞争激烈毛利逐步下滑的历史历历在目。

结论：公司股权激励三年复合50%的增速很具有吸引力；但行业发展也许难如所愿。君子不立危墙之下，谨慎。