回复@水晶苍蝇拍: 嗯。但是周期性股票太多，从2-5年的角度，我们无法长期持股，其中面临的波动太多。利润分别极不稳定。我们是否去追求爆发前夜的投资？岂不是又变成了波段投资者？//@水晶苍蝇拍:我说了，消费品崇拜绝对是没道理的。美国的统计说消费、医药、能源的大牛股结论被奉为投资至尊，但是这个调查的前提是跨度接近50年。有几个人有这么长的投资跨度？

这个调查充其量说明了生意上的一些特性。而实际上高价值企业不但不必然来自于消费品，而且我认为很多来自于老巴碰都不碰的高科技企业，或者被很多人鄙视的竞争充分性行业。

至于行业轮动或者宏观策略等等，我的看法是：每次都看起来很美，结果只有照着这个吃的人最清楚，呵呵。