本轮以中证500ETF期权主力合约为复盘标的。因为500ETF最终价格5.236，和期权主力合约行权价5.250无比接近，它的杠杆倍数和波动在3月的所有ETF期权中最高；
一、500ETF 沽3月5250沪 ，最后45分钟 上涨40倍 复盘分析
1、虚实度变化分析：在下午 14:15左右（权重护盘带来小反弹）中证500ETF下跌-0.71% 价格=5.322；此时 500ETF 沽3月5250沪 是浅度虚值期权（虚实度-0.15%），最后45分钟下跌至-2.31%（下跌幅度-1.6%），导致本期权合约从浅度虚值一跃成为实值期权（虚实度+0.267%）；
2、 500ETF 沽3月5250沪 内在价值和时间价值分析：现货价格5.236 行权价5.25，则虚实度=（5.25-5.236）/5.25=0.00267=0.267% ，虚实度 从-0.15%到+0.267%,虽然波动不大，但期权内在价值从1元涨到140元，波动139倍，即便去掉3.4元双边手续费，仍然有40倍实际涨幅，非常夸张！
3、内在价值公式=（5.25-5.236）*10000=140；时间价值=30，是市场博弈多给的错误定价（或者叫趋势补偿），考虑到平仓获利和交割问题，本次不予计算。
4、行情走势图如下图：
二、500ETF 购 3月5250沪 ，最后45分钟 下跌-99.9% 复盘分析
1、虚实度变化分析：在下午 14:15左右（权重护盘带来小反弹）中证500ETF下跌-0.71%，价格=5.322；此时500ETF购3月5250沪 是实值期权（虚实度+1.35%），最后45分钟下跌至-2.31%（下跌幅度-1.6%）本期权合约从实值瞬间变成虚值期权（虚实度-0.267%），内在价值归零！尽管14：15，本期权合约价格 日内已经下跌约40%，但是丝毫不影响在最后的时间里继续暴跌，交割日只要方向错了，无论何时开仓，都可能随时下跌-99.9%，即从1100元跌到400，再从400跌到0。
这就是末日轮！
2、行情走势图如下图：
三、截取创业板3月交割日的希腊字母指标，留念
