$特一药业(SZ002728)$ $太龙药业(SH600222)$ 三力Q4的业绩顶了前三个季度,这将会是是基本跟感冒咳嗽相关中药企的业绩,而且供给端的火爆会至少持续到二季度。同时我也很纳闷,为什么很多人都把九安的估值跟中药的估值做对比。九安等抗原检测和口罩同质化问题很严重,基本没有壁垒,短期上产能也快,日后有严重的去库存去产能的问题。中药有很强的品牌属性,且产能受限,有充足的提价空间,也没有库存,这是抗原不具备的。参考白酒的估值。中药历史的PE平均在30,最低也25。抗原和中药就不是一个东西,不是一个估值体系,不知道为啥要划等号。