华莱士是指福建省华莱士食品股份有限公司及其下属企业$华士食品(NQ836475)$ ,华莱士则是南王科技报告期内的第二大客户,华莱士作为关联方持股比例比南王科技实控人还高。
查询华士食品历年年度报告发现,2019年-2021年,华莱士向南王科技的采购金额分别为0.94亿元、1.34亿元和1.7亿元,均低于南王科技招股书中所披露的销售数据,与上述南王科技来自华莱士的销售金额相差0.11亿元、0.01亿元和0.18亿元。
创业板上市,发行价¥17.55,发行市盈率 49.96PE,行业市盈率 21.51PE,不打。
阿特斯(688472)主营业务是晶硅光伏组件的研发、生产和销售,致力于为客户提供品质可靠、技术领先、性价比高的组件产品;公司的主要产品是光伏组件业务、光伏应用解决方案业务及电站开发及运营业务。
产品名称:高功率双核电池组件(霹雳波HiKu/BiHiKu系列) 、双核电池组件(酷Ku/BiKu系列) 、高密度单晶电池组件(海蒂曼HiDM系列) 、光伏系统业务 、大型储能系统业务 、电站工程EPC业务 、电站销售业务 、发电业务。
资产负债率长期高达70%以上;2022年度海外市场收入327亿元,占总营收近七成;高毛利的海外电站开发和运营被剥离,光伏应用解决方案毛利率持续下滑。总的来说,阿特斯拿到科创板上市的部分就是光伏组件出口业务,其研发营收比约为1%,研发人员占比约5%,显得科创属性不足,剥离海外电站之后利润也非常不稳定。
考虑到低发行价和光伏概念,参与申购,后续不再跟踪。
科创板上市,发行价¥11.10,发行市盈率 19.42PE,行业市盈率 21.50PE,打。