.一个转债最高价格冲击130元的概率为99.27%.历史转债强赎比例为95.6%,最高收盘价格超过150元的转债有233支,占比超过了85%,.最高收盘价格超过180元的转债有134支,占比超过了49%---不错的实战进阶贴,想请你再分析研究下什么情况下下修概率大些,文中提及的低转股价值转债是指那种转债。
为了让伙伴们更好的了解已退市转债的情况,现做了截至2023年3月14日的统计表,具体数据如下:
为了更准确体现强赎及到期数据,需要把辉丰转债、太阳转债归类替换一下,结果如下:
主要结论为:
1.一个转债最高价格冲击130元的概率为99.27%,所以在大部分情况下,低于130元的买入价是非常安全的;
2.历史转债强赎比例为95.6%,也就是不到5%无法强赎,所以我们要有强赎的信念,不能被小部分转债影响,当然前几年股市波动更大,更容易强赎,目前的股市并不利于转债的强赎,所以需要远离那些低转股价值却又不愿意下修的临期债(或者无法下修的转债),避免资金和时间损失;
3.远离有问题转债,历史上辉丰转债,公司被ST,转债暂停上市,恰好公司筹到了资金用于转债回售,避免了违约,这也是转债历史最接近违约的情况,就目前情况而言,蓝盾、全筑、正邦、搜特等不一定会有辉丰幸运;
4.最高收盘价格超过150元的转债有233支,占比超过了85%,我认为85%的比例就是超大概率事件,当然还有很多是最高收盘价低于盘中价,也就是冲高回落,也就是说这个比例要大于85%,可以视为超大可能性,所以不需要到了130元就便宜卖出,大概率来说会是卖飞;
5.最高收盘价格超过180元的转债有134支,占比超过了49%,当然还有很多是最高收盘价低于盘中价,也就是冲高回落,事实上这个比例大于51%,也就是有一半的可能性,所以有部分债可以等到更高的价格再卖出;
6.越是没有波动性的转债,价格越低,中间差价越低,所以不建议持有低价低波动转债,因为很难赚到差价,比如光大转债、新钢转债、博汇转债;
以上数据只代表历史,不代表未来,历史不代表未来,但是未来大概率会遵循历史的轨迹,因为人性依然在,韭菜依然在,贪念和欲望依然在。
一、可转债指标:
1.今天跌幅较小,下跌数量远大于上涨数量,下跌幅度小于上涨幅度,本日平开低走。
2.指数为2048点,跌了6个点,维持在2000点以上。
3.平均价格比上个交易日(以下简称昨日)跌了0.3元;中位数价格跌了0.4元;中位数转股价值跌了0.6元;平均双低涨了0.5个点。
4.平均溢价率44.56%,涨了1.2%;中位数溢价率33.56%,涨了1.7%,溢价率在上涨;成交额多了61亿,连续144个交易日低于1000亿,成交额又回到了700亿以上,有一半的转债换手率不超过2%,说明已经没有太多人愿意买卖了。
今日成交额748亿,我估计有很多人减仓甚至清仓了。
二、涨跌情况:
1.涨幅前十:
涨幅前十的债,涨幅差异较大,都是正股上涨带动的,除了福能、牧原其他都是中小盘债;又是妖债横行的行情,只是没有我的份。
昨天刚问猪养殖问题,今天就大涨,被啪啪啪打脸,还是贼响的那种,可能千里之外都能听到,莫非主力看不惯我这乌鸦嘴。
2.跌幅前十:
跌幅前十的转债,除了北方、特发其他都受到正股下跌影响。
北方冲高回落,因为昨天涨幅透支了今天的涨停,所以正股涨了5%,转债依然跌了5.5%,这就是追高的风险。
上周五说了城市会陷入阴跌之中,果然如此,不过我认为还远没有跌到位。
按目前这个情况,杭叉将会继续债股双杀,这就是强赎的杀伤力。
3.上涨情况:
473支可转债中,只有134支上涨,占比28.33%,涨幅最大的为10.62%;涨幅超过5%的,只有4支;涨幅在3%-5%的,只有2支;涨幅在2%-3%的,只有7支;涨幅在1%-2%的,只有22支;也就是说有99支涨幅在1%以内。
思特盘中最高涨幅达10.04%,受到大盘的影响,一路回落,这种行情是非常难受的,跌的不多,却一直在阴跌,钝刀割肉,不是一刀致命,而是每一刀都是煎熬。
市场的情绪、走势变化莫测,我们无法精确预测,但是我们可以应对,在最悲观的时候加仓,在最乐观的时候减仓。
4.下跌情况:
下跌数量
473支可转债中,有333支下跌,占比70.4%,跌幅最大的为5.51%;跌幅超过5%的,只有3支;跌幅在3%-5%的,只有5支;跌幅在2%-3%的,只有10支;跌幅在1%-2%的,只有57支;也就是说有258支跌幅在1%以内,如果摊大饼的话,估计今天亏损0.3%左右。
翔港是上涨不积极,下跌跟滚石下山一样,真是没有一点品性。
金轮是一个非常活跃的转债,如果继续大幅回落,我将考虑建仓。
远东如果继续回落,我将考虑建仓。
高测如果继续大幅回落,我将考虑建仓。
共同如果继续回落,我将考虑建仓。
泉峰如果继续回落,我将考虑建仓。
英力如果继续回落,我将考虑建仓。
丰山如果继续回落,我将考虑建仓。
强联如果继续回落,我将考虑建仓。
事实上,我在等很多转债价格回落,届时会预留约5%的回撤空间,开始布局板块,因为看好后市,所以我在加仓的时候,大概率空仓位控制在20%以内。
5.行业涨跌:
农林牧渔板块涨幅最大,为0.69%,除了农林牧渔、电子、食品饮料、公用事业、社会服务板块上涨外其他都下跌;跌幅最大的板块为美容护理,下跌了1.13%,美容护理、建筑装饰、通信跌幅超过0.8%。
价格超过130元的转债,平均跌幅0.22%;价格在120-130元的转债,平均跌幅0.39%;价格在110-120元的转债,平均跌幅0.31%;价格在100-110元的转债,平均跌幅0.2%;价格在90-100元的转债,平均跌幅0.01%。有329支涨跌幅处于-3至0区间;盈亏同源,涨跌同理,中高价债跌的幅度大,但涨的幅度也同样大,所以我选择中高价债逢低加仓,逢高减仓,做一波波差价,这就是我盈利的来源。
小于20亿的转债跌幅较大。
不过市场规律就是涨多了跌,跌多了涨,牛熊轮转、循环往复。
后面加仓的标的,大概率是上表中某些转债,具体需要看市场变化。
丑国出现的各种情况,市场害怕影响扩散,更怕传导到国内,考虑贸易占了非常大的部分,我认为这个担心不是多余的,是非常有必要的,在情况不明之下,不敢随意加仓,只有等事件充分发酵之后,才能有一个较好的判断,所以我建议当下多看少动,甚至不看会更好。
三、转债快讯:
1.春秋新转债17日发行,预计配售率为70%,预计中签率为57中1。
2.韦尔、利元、太平、荣泰提示可能满足下修条件,一定满足,大概率半年不下修。
3.精测提示可能满足强赎条件,大概率满足,我认为会强赎。
4.瑞丰半年内不下修,意料之中;亚药提议下修,按目前计算下修到底转股价值约94元,考虑正股基本面有一定问题,并不算低估,但明天高开3元是正常的。
5.松霖大股东减持12.71%转债,还有39.64%。
文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。 $温氏转债(SZ123107)$ $牧原转债(SZ127045)$ $XD苏银转(SH110053)$
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祝投资愉快。#可转债大饼# #可转债# #下修# @今日话题
.一个转债最高价格冲击130元的概率为99.27%.历史转债强赎比例为95.6%,最高收盘价格超过150元的转债有233支,占比超过了85%,.最高收盘价格超过180元的转债有134支,占比超过了49%---不错的实战进阶贴,想请你再分析研究下什么情况下下修概率大些,文中提及的低转股价值转债是指那种转债。
转债最高价格冲击130元的概率为99.27%,所以在大部分情况下,低于130元的买入价是非常安全的;//这裏有个逻辑漏洞:假如他的最高价格大于130元,然后跌下来,你120元买入,最后他以110元还本付息。这就不安全了,例如光大转债。