第七章 可转债基础知识-常用策略8-彩票策略


这个图是上网找到的,这里很多策略我都不太认同,所以才建立我自己的策略;

下面就讲一下彩票型策略:

1.具体方法:分散持有信用风险低、到期收益率高的可转债,构建组合,以获取票息收益为主要目的,一旦有爆发,则会有超额收益,也就是既有票息收益为保障,有额外赠送一张看涨期权。

2.盈利逻辑:

市场往往会低估很多股票的爆发力,大家很多时候会觉得一些公司的股价就是一潭死水,没有任何波澜,比如说一些大盘股,很多人都觉得这些大盘股又不是市场的热门板块,怎么可能涨得起来,但是在投资的世界里,一切皆有可能,每次大盘股爆发的时候,股价表现也是都非常惊人的。

3.经典案例:

彩票型策略最经典的案例就是当年的中行转债,中行转债是中国银行发行的可转债,中行转债的到期收益率曾经长期高于5%,从2010年6月上市,到2014年10月,4年多时间,中行转债长期在100元上下波动,最终在2015年1月初,最高涨到190元以上。

4.预期收益:高于货币基金,但需要具体情况具体分析。

5.潜在风险:信用风险;机会成本。

6.综合评价:适合非常有耐心的投资者。

我目前并不执行该策略,因为整体来说,持有体验感并不好,而中行转债的案例,非常特殊,为什么这么说呢,如果中行转债,没有遇到牛市,结果又会怎样呢?答案是未知的。

其实目前银行转债,都是以强赎为归属,可没有几个人会说,他们都遇上了牛市,但是要知道,在牛市里,银行股是非常弱的,如果遇到牛市,我何不持有其他更有爆发力的债呢,没有理由持有这种等待宠幸的僵尸债,后宫佳丽三千人,凭什么宠幸不活泼不可爱的大龄宫女呢,是吧,如果你是帝王,你会怎么选,如果是我,不好意思,我跟你们都不一样,作为一个成熟的男人,我全都要,小学生才做单项选择题。

也正因为如此,我目前并不持有任何银行债,考虑目前经济不景气,银行作为经济发展的受益方,一定会被国家拿来让利的,临时银行的盈利能力会进一步下降,但是风险却在增加,所以我不看好任何银行股,包括“找赏”在内。

其实目前,就有一个非常典型的彩票型可转债,大秦转债,另外还有一堆银行债。

对于这些债,我是坚决不持有的,更别提那些到期收益率为负的银行债了。

考虑目前的经济形式,我认为暂时三年内,很难出现牛市行情,所以我认为三年内,银行股很难爆发,这也是我决定不持有银行债的原因之一。

彩票型转债,主要以银行债、大型国企债、券商债为主,比较难通过下修去解决溢价率大的问题,同时正股波动率较小。

对于彩票,我认为中奖概率太低,所以不买彩票,也就不买彩票型转债,这里讲那么多,只是为了跟大家讨论一下这个策略。

当然,如果相对于保守的投资者,其实也是可以执行这一策略的,出问题的概率非常小,至于收益,看天吧。

2022年巴菲特股东大会落幕!巴菲特老爷子被提问:

超级通胀下你应该买哪只股票?

巴菲特说:最好的投资是开发你自己!别人和你交易的是你的能力(认知)你具备的能力(认知)是别人拿不走的!

的确,我认为学习非常重要,学到的才是你自己的;

巴菲特给青年人的建议:找到你真正想做的事情 然后一生从事。

点评:做自己很难,你想做的,你能做的,和你被允许做的,是三件事,很难有交汇点,而投资,就是要找到你想做的,你能做的,和你被允许做的品种,而我目前找的品种就是可转债,我认为可转债是所有金融品种中,对散户最友好、最友善的品种,是祖国给散户的福利,是目前投资市场上最完美的产品,无可替代;

可转债投资,投资金额可大可小,几千块可投,几百万几千万一样可以投,每个月只要存入1300元起,就可以加仓,同时回撤小(只针对中低价优质可转债),长期亏损可能性非常小,持有的心情,会比股票、基金、期货、REITs等,好得多得多,当然,这里购买可转债,依然需要一定的能力,如果购买低价劣质可转债,依然有非常大的亏损风险;

关于组建交流q和信息发布q的原因,主要是因为某号只能一天发布一次信息,无法做到及时交流和沟通,某号也无法顺利沟通,故特意建立q聊;

在这,我再说一次,有任何交易,我都会说,我也会留意市场,没有必要在q里或者私下问我,之后对私下问买卖的朋友,我之后视为没有看到哦,当然有问题尽量在q里问,因为目前粉丝已经有很多了,无力一个个回复,恳请您的理解和支持,也非常感谢您一直以来的信任,非常非常感谢;另外,说明一下,我是不赞同条件单的,因为非常可能卖飞,得不偿失,我几乎是不用条件单,也不赞同做T,请知悉;


可转债投资组合说明

债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:

1.更低的投资风险(选择风险较低的公司);

2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债);

3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);

综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;

每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债比例不超过10%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;

另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;

关于可转债投资组合的好处:

1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;

2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;

3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;

4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;

5.收益率通常能跑赢大盘指数;

6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;

风险提示!!!

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,欢迎喜欢的朋友转发分享。

本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

祝投资愉快;$华友转债(SH113641)$ $隆22转债(SH113053)$ $长汽转债(SH113049)$ #可转债理论# #可转债# #雪球星计划# @今日话题 

雪球转发:3回复:1喜欢:7

全部评论