往事不堪回首

05.20日,我在分享一篇文章时,做了文章的介绍,结果有位朋友提问说,我碰过什么壁,其实这个问题挺尴尬的,就像问你出过什么丑、丢过什么脸一样,但是呢,我这人不太要脸,所以无所谓,也趁着机会把这个事,拿出来分享吧,来一次自揭伤疤,往自己伤口上撒把盐,回忆一下痛的滋味;

一下子,都不知道该说什么好,随便说吧:

曾经有多风光,现在就有多凄惨:

一、吉视正股及转债;

1.   2022.01.05日M入吉视转债,成本119.68元;

同一日,在另外一个账号买了吉视正股,成本2.33元;

我们来看一下可转债的走势:

我成功的在它起飞前M入,可以说成本相对较低,位置相对较好,且后面快速起飞,M入后到起飞,还不到半个月,之后几天内涨到了168元,成本119.68到168元,每张赚48.32元,收益率达40.38%,时间仅用了16天,共13个交易日,换算成年化收益率为9200%,妥妥的一年十倍的收益;

我们来看一下正股的走势:

我成功的在它起飞前M入,可以说成本相对较低,位置相对较好,且后面快速起飞,M入后到起飞,还不到半个月,之后几天内涨到了3.77元,成本2.33到3.77元,赚1.44元,收益率达61.81%,时间仅用了16天,共13个交易日,换算成年化收益率为14000%,妥妥的一年十倍+的收益;

那么现在呢,我们来看一下,正股为2元,收益率为-14.17%;

可转债为114.34元,收益率为-4.47%,对整体仓位的影响是-2%,这两个天大的差别,你能够理解呢,恐怖大部分人不会有体会;当时合计仓位是30%,按可转债的收益计算,单个贡献12%,也就是别的都不用管,我整体都能赚12%的收益,仅仅用了半个月;

坐过山车的感觉不错。。。。。。

二、岭南正股及转债;

1.   2022.01.28日M入岭南股份,成本3.58元;

我成功的在它回落点M入,可以说成本相对较低,位置相对较好,且后面快速起飞,M入后马上起飞,连续涨了半个月,并涨到了4.95元,成本3.58元到4.95元,每股赚1.37元,收益率达38.27%,时间仅用了21天,共10个交易日,换算成年化收益率为66500%,妥妥的一年六倍的收益;

2.这是当时另外一个账号的M入情况;

3.我们再来看一下可转债的走势:

我成功的在它回落点M入,可以说成本相对较低,位置相对较好,且后面快速起飞,M入后马上起飞,连续涨了半个月,并涨到了148.859元,成本124.239元到148.859元,每张赚24.62元,收益率达19.82%,时间仅用了21天,共10个交易日,换算成年化收益率为350%;

3.M出,05.10日

正股成本3.58元和3.63元,M出3.22元,亏损0.41元,收益率为-11.3%,浪费了3个多月时间;

可转债成本124.239元,M出120.376元,亏损3.863元,收益率为-3.11%,浪费了3个多月时间,坐了一个过山车;

对比发现,还是可转债更加“保值”,也正因为基于此,所以我现在几乎不M正股;

占仓位的15%,实际上对整体仓位的影响是-0.6%,亏损卖出,这点与吉视是不一样的;

当然,对于岭南,我后期还是会进行套利的;

三、海印正股及可转债;

1.可转债M入:

2021.12.21日M入,成本119.696元;

2.正股M入2022.01.11日,成本3.45元

2022.04.15日,选择了加仓;

加仓理由:

今天 ,我选择了加仓海印转债,委托价为111.719,按到时最低价109左右计算,大概一张亏损2元多一点,我把这个视为买彩票的钱,中彩票的概率约为1500万之一,而我认定,海印强赎的概率远高于此,大概概率超过30%,赔率是多少呢,我认为可转债价格起码会到140元,大概有接近30元/张的空间,也就是大概1赔15的比例;

当然,如果在4.20日,没有满足3.54元,我一定会卖出,之后将删除海印转债及正股的自选,从此海印与我无关;这也是我目前单次加仓张数最多的可转债,我视为买了136张左右的彩票,坐等开奖,也就是大概用了272元的代价去博弈3000左元的收益,以上信息仅供学习讨论,不做任何投资建议、意见、推荐、参考,投资有风险,请谨慎独立思考;

因到了04.22日,海印已经不可能强赎,所以放弃了海印,卖出正股及可转债;

正股成本3.45元,M出2.78元,亏损0.67元,收益率为-19.42%,浪费了3个多月时间;

可转债成本119.696元,M出110.51元,亏损9.186元/张,收益率为-7.68%,浪费了4个多月时间;

海印转债是我目前亏损最大的持仓,心中也是最痛,也就是对强赎信念的偏执造成了这严重的损失,同时海印占我仓位达25%,也就是对我整体的收益影响达-2%多一点;

对海印的执念,在于我认为它一定会强赎,所以大量押宝,正因为有我这种执意要套利的人太多,同时公司非常不给力,邵老板有在装13,所以导致失败;

因为对海印洪涛的执念,我写了很多很多关于它们的文章,也对很多朋友进行了解答,结果打脸啪啪响:

关于海印洪涛的担忧回复

海印转债的套利空间分析

洪涛套利复盘

洪涛转债套利分析

我对海印、洪涛的执念,其实来源于湖广的成功套利,套利时间非常短,所以让我产生了错觉,强赎不难,而在海印洪涛身上,看到了它们急迫的强赎意愿,人就这样,一旦不够理智了,也就离错误不远了;

四、洪涛正股及可转债;

1. 2022.01.18日M入洪涛股份,成本2.76元;

2.2022.02.24日 M出,成交价3.45元;

不到一个月,收益率为25%;

3.M入可转债,2022.01.18日,成本122.118元

4.M出可转债,时间02.24日,价格161.717元

我们来看一下正股的走势:

我成功的在它起飞前M入,可以说成本相对较低,位置相对较好,且后面快速起飞,M入后马上起飞;

再来看一下可转债:

我成功的在它起飞前M入,可以说成本相对较低,位置相对较好,且后面快速起飞,M入后马上起飞,之后几天内涨到了172元,成本122.118到M出价161.717元,赚39.599元,收益率达32.43%,时间仅用了7天,共5个交易日,换算成年化收益率为17000%,妥妥的一年十五倍的收益;

5.第二次M入情况,成本132.9元;


6.第二次M出情况,2022.04.22日

其实洪涛跟海印,就像两兄弟,只是洪涛稍微比海印强一点点,但依然顶不住三秒,所以我也选择了卖出;

成本是132.9元,M出是110.35元,收益是-22.55元/涨,收益率为-16.97%,浪费了2个月时间;

其实我在洪涛上,是赚了钱的,并没有亏损;

事实上,前三笔投资,是造成我今年截至目前收益率低于10%的核心,共造成了超过4.8%的投资收益率亏损;所以我认为,是前面这几笔失败的投资造成了今天的低收益率;

五、总结:

先说这几次的结果吧:

1.关于吉视这里,“当时他们合计仓位是30%,按可转债的收益计算,单个贡献12%,也就是别的都不用管,我全仓都能赚12%的收益,仅仅用了半个月”,给人一个错觉,你还是赚了 ,没赔。其实我是被套住了,第一轮上涨我是账面正收益,后来下跌变为账面负收益,且已经拖了我4个多月;

2.其实岭南也是个坐过山车的例子,与吉视(没卖出,仍持有)的差别是实亏(卖出了);

3.海印是亏损的例子;

4.洪涛是一赢一亏的例子;

5.这4个都是博弈强赎的逻辑,说明博弈强赎有亏有赢,光靠强赎逻辑还不行,资本市场的大环境影响很大;

投资从来都不是天生的,有些人喜欢总结,复盘自己的操作,但是更多人,是喜欢从这个坑跳到那个坑,坑坑不休,到最后受不了,就是市场是骗人的,是不可能赚钱的;

以铜为镜,可以正衣冠;以史为镜,可以知兴替;以人为镜,可以明是非;可实际上,又有几个人能做到呢,绝大部分人都不会反思自己的问题,只会抱怨环境、抱怨外界;

其实,我把这些说出来,就是想告诉大家,一定要学会不断总结,不断给自己的操作进行复盘,同时不断的学习,不断的完善自己的投资体系,当然并不是所有人都有能力建立自己的投资体系,但是,起码要学会听别人的劝,不要固执,不要执念,不要意气用事,不要我觉得,而是要市场会怎样,贪嗔痴,是一个自己幻觉的陷阱;

其实在A股上,90%+的人,都是在做自认为正确的选择,都是我认为,我觉得,我也是想我觉得然后变成现实,但问题可能吗,凭什么市场就会按你的想法来呢,如果真的想要市场按照你的来,那么一定是你掌握了市场规律,利用了市场情绪,市场情绪就是这样,是一把利剑,可以杀人,也可以用来保护自己,就看你怎么用;

很多人,投资了十年,依然是一个小白,很多人,投资一年就能成为高手,区别就在于学习和复盘,如果不会学习,注定你就是韭菜,如果不会复盘和总结,注定你会重复走原路,凭运气暂时赚的钱未来一定会凭着运气亏回去,甚至把本金也会搭进去,毕竟盈亏同源;


说实在话,我这个人一直很傲气,我以为认为自己有小聪明,这也正是我重大的缺陷,总是认为自己的逻辑一定没有问题,这也是为什么我没有在上面的标的高点卖出的核心原因,也把这个幸运当作自己的实力,忘乎所以然,一切都理所当然,才使得自己的投资体系遭到重大挑战,出现了投资亏损;

当然,其实我很感谢这几次投资失败的案例,让我的投资体系重新构建,且这几次失败,并没有对我造成太大损失,只是影响了我的收益而已;

我并非认为吉视、岭南、海印、洪涛不努力,只是遇上了年底和年初的大跌,导致他们强赎的计划流产,腹死胎中,也造成我的逻辑无法实现,因为遇上了这几件事让我明白,强赎的事,就随缘吧,我们只要赚到确定性的钱就可以了;

到了现在,我的投资体系,更加稳健、攻守兼备,这是之前没有的,如果按之前的投资体系,如果遇到了股zai,我不知道会怎样,但是现在我的投资体系,根本不怕大跌,反而更加喜欢大跌;

很多人问我,我的投资逻辑是什么,我的策略是什么,我的交易标准是什么,我无法回答,因为这不是一两句话就能概括的;

也很多人问我是从那些书籍学习的,我可以很肯定的告诉大家,我只学习了基础知识,并没有什么升级版、高级版的书籍,看大家眼里的升级版、高级版书籍,我不断复盘、不断纠错、不断改善、不断更新策略、不断迭代标准而形成的投资体系,而这投资体系只能靠自己去形成,几乎没有书籍会告诉你精髓,灵魂需要自己去感悟;

对了,很多人问我投资多久了,其实之前我也说过,我是从2021.03月开通证券账户,开始参与打新债,大概4月中开始投资股票,但是股票整体投资不太好,当然并不是亏了,而是持股感觉不好,我当时低位M了福耀玻璃科大讯飞,并成功的做了几次T;

可转债最开始投资是从2021.04月,当时很多可转债特别便宜,但是那时候并不懂,如果说我什么时候正式投资可转债的,实在我学习可转债理论之后,大概我花了半年多时间,学习结束的时候大概在11月末12月初,小试牛刀是在12月中下旬,经过四个月的磨练和实盘,获得了自己相对完整的投资系统和套利理论、套利方法;

其实,很多熟悉我的朋友,应该能从我的文章中,感受到我一直以来的变化,不断的变化,也就是唯一的不变,就是不断的变化;

投资是万里长雪,一朝一夕的收益并不代表你真的能力,短期收益很可能是你的运气,与能力无关;只有长期的收益,才是你的原本的能力;

我所做的投资体系,就是追求稳健、回撤度小、持仓体会好、攻守兼备、符合广大朋友的策略,我的策略注定不会一夜暴富,也不会短期时间内有非常高的收益,但是一定会稳步上升(大回撤可能性较小),活得久,才是收益的保障;

投资是一场修行,修炼你的智慧,也在修炼你的性格、脾气,只有你对大盘的变化应对的稳如泰山,不以涨喜,不以跌悲,笑看云卷云舒,方入大门;

投资心态,一定是平静,沉住气,耐住寂寞、空虚、孤独、犹豫、彷徨、无措,然后静等花开,因为这种“花”是含羞草,你随意触碰了,就可能无法伸开了;

做人不要像竹子,腹中空,无法沉入水底,只能水上漂;做人要像竹子,腹中能盛物,可以吸取水份藏于腹中,且宁折不屈;

2022年巴菲特股东大会落幕!巴菲特老爷子被提问:

超级通胀下你应该买哪只股票?

巴菲特说:最好的投资是开发你自己!别人和你交易的是你的能力(认知)你具备的能力(认知)是别人拿不走的!

的确,我认为学习非常重要,学到的才是你自己的;

巴菲特给青年人的建议:找到你真正想做的事情 然后一生从事。

点评:做自己很难,你想做的,你能做的,和你被允许做的,是三件事,很难有交汇点,而投资,就是要找到你想做的,你能做的,和你被允许做的品种,而我目前找的品种就是可转债,我认为可转债是所有金融品种中,对散户最友好、最友善的品种,是祖国给散户的福利,是目前投资市场上最完美的产品,无可替代;

可转债投资,投资金额可大可小,几千块可投,几百万几千万一样可以投,每个月只要存入1300元起,就可以加仓,同时回撤小(只针对中低价优质可转债),长期亏损可能性非常小,持有的心情,会比股票、基金、期货、REITs等,好得多得多,当然,这里购买可转债,依然需要一定的能力,如果购买低价劣质可转债,依然有非常大的亏损风险;

很多人说,我对某某股票、某某转债很有感情,那你不是在跟KTV陪酒妹谈恋爱,人家把你当顾客,你把她当女友,你不吃亏谁吃亏,人要学会逢场作戏,在喝酒的时候可以叫叫亲爱的,转身之后,谁认识谁哦,投资也一样,没有必要死盯着一个不放,不要因为一棵树放弃了一片森林;

在证券市场上,投资就是一种游戏,一场你掏我口袋我掏你口袋的游戏,就看谁的手长,谁的办法多,投资就是一次割韭菜比赛,谁看得准看得狠看得快,谁就能割韭菜;

可转债套利总结

目前湖广转债吉视转债岭南转债洪涛转债重庆银行交科转债岩土转债北港转债万孚转债久其转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债泉峰转债亚泰转债贵燃转债新北转债佳力转债的套利逻辑均已兑现;

其中湖广转债吉视转债岭南转债重庆银行交科转债岩土转债北港转债万孚转债久其转债赛伍转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债泉峰转债亚泰转债贵燃转债、、新北转债佳力转债兑现时间非常短,均不到1个月时间;当然,我也分析了其他转债,考虑其他转债并没有那么快发动,分析中也有详细说明;

当然,对久其转债交科转债万孚转债岩土转债北港转债赛伍转债长久转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、泉峰转债亚泰转债贵燃转债、新北转债、佳力转债,我们会来回套利,撸羊毛一时爽,一直撸一直爽;

关于组建交流q和信息发布q的原因,主要是因为某号只能一天发布一次信息,无法做到及时交流和沟通,某号也无法顺利沟通,故特意建立q聊;

可转债投资组合说明

债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:

1.更低的投资风险(选择风险较低的公司);

2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债);

3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);

综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;

每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债比例不超过10%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;

另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;

关于可转债投资组合的好处:

1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;

2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;

3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;

4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;

5.收益率通常能跑赢大盘指数;

6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;

风险提示!!!

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

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祝投资愉快;$吉视转债(SH113017)$ $海印转债(SZ127003)$ $岭南转债(SZ128044)$ #可转债# #雪球星计划# @今日话题 #可转债继续疯涨# 

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精彩评论

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随机漫步的西瓜06-03 11:25

看到你整理的案例,很是有感慨,短时间的大赚很难,你都有机会,却大多都变成亏损了,我也是,股票和可转债都遇到,所以我现在给自己设了止盈,但还是不坚决,有一支导致差一点亏损,本来可以赚18%的最后5个点走了,郁闷之心3日未能释然,就是贪念导致,知行合一很难,不断学习领悟改变,才能减少错误,与你共勉

吃吃小肉见好就收05-30 11:01

感谢分享,很有价值!

魔域eud05-25 21:58

桃桃乐西05-25 20:10

我也割了,-2300

魔域eud05-24 09:38

山石我割肉了