逆势而行1,论加仓中关于可转债估值理论之回售底运用

序言:

文章写于2022.04.28下午:

目前世界经济其实处于衰退期,这个衰退是由诸多原因造成的,只是疫情加快了衰退进程,当然,GN我认为是滞涨期;

其实很多朋友都不知道可转债的估值,更不知道回售底是什么,如果不知道的朋友,请查看第四章可转债基础知识-保底价格2-回售价:第四章 可转债基础知识-保底价格2-回售价,在这就不详细讲解了;

我并不能判断大盘走势,所有大V说跌破2500点还是跌破多少,亦或者说之后会强反弹,在我看来,都是猜测,不可能有任何实际证据,当然有50%左右的概率是准确的,因为不是涨就是跌,但我在看来,涨跌都无所谓,因为跌,我的可转债能防守,甚至非常可能加速公司下修,只要略微反弹,很可能就冲到了130元,就已经实现了我的目标,这种投资远比股票好,因为股票没有任何底可言,更不具有防守型,所以我才认为可转债是一个几乎完美的投资工具,进可攻,退可守,攻守兼备,完美型选手;当然,如果大涨,更好,可转债会跟涨,且情绪会恢复,那么对我来说,就是捡到了带血的筹码,一次黄金坑,用最小的钱加最大的仓位,博取更高的收益,对我来说,非常划算,这也是我敢于逆势加仓的核心中的核心;

当然,我的加仓标的,是经过精选的,而非无脑的大饼,因为大饼,代表部分可转债不一定便宜,这里的便宜并不是单指单价,更多的是指价值;

此次加仓,力求回撤度较小,相对保值,持仓感觉良好,具有较强的反弹能力或者可下修的可转债;

正文:

首先声明,我并不支持抄底的说法,只能说,在可转债较为低价的时候,加仓:

根据04.26的发文,今天正式落实计划:注意,以下标的均通过了精选,而非所有可转债进行简单排序,切勿简单机械照搬标准,否则很可能会东施效颦;

请注意一下,我的投资逻辑并不是唯一的、固定的,而是时刻会变化的,是看着大盘的变化而变化,随着经济情况的改变而改变的,当然,如果相信我的朋友,其实跟着就好了,很简单,很纯粹,安安心心投资,安安心心睡觉,然后静等花开;

下面就来看一下具体的情况:

众兴转债,已经进入回售期,已触发回售价,但是为什么没有人选择回售呢,这是因为众兴转债价格高于回售价,也就是接下来大盘怎么大跌,众兴转债的价格大概率不会低于101元,如果低于回售价,我将选择把所有空仓位的部分加仓众兴转债,用于无风险套利,那么好了,这个时候众兴菌业还能很有信心不下修吗,我认为不可能,大概率来说,它会很快下修,另外,剩余时间只有1.6年了,赎回价为106元,问题是众兴有钱吗???没钱怎么办,如何避免回售,目前种蘑菇的众兴,有息负债率为47.58%,股票质押34.54%,董事长作为外行人领导内行人,也是非常特别,当然,作为精通金融的大佬,资金运作肯定比我们懂,我就薅点羊毛,不跟它赌未来,详情可以参考分析文章;

亚太转债,已经进入回售期,马上触发回售价,亚太转债价格高于回售价,也就是接下来大盘怎么大跌,亚太转债的价格大概率不会低于101元,如果低于回售价,我将选择把所有空仓位的部分加仓亚太转债,用于无风险套利,那么好了,这个时候亚太股份还能很有信心不下修吗,我认为不可能,大概率来说,它会很快下修,另外,剩余时间只有1.6年了,赎回价为106元,问题是亚太有钱吗???没钱怎么办,如何避免回售,目前汽配类公司,处境非常不好,有息负债率为31.58%,股票质押31.1%,我就薅点羊毛,不跟它赌未来;另外,亚太转债的纯债价格为104.47元,我认为再跌,也很难低于104.47元;也就是一张彩票钱去博弈下修,而且这个彩票钱还在,只是类似于押金而已,我认为98%以上不会亏损;

回撤情况:

众兴转债回撤大概率不会超过3.5%:

亚太转债回撤大概率不会超过2%:

当然,一旦可转债价格回升,我将减仓;

可转债套利总结

目前湖广转债吉视转债岭南转债洪涛转债重庆银行交科转债岩土转债北港转债万孚转债久其转债的套利逻辑均已兑现,其中湖广转债、吉视转债、岭南转债、重庆银行、交科转债、岩土转债、北港转债、万孚转债、久其转债、赛伍转债兑现时间非常短,均不到1个月时间;当然,我也分析了其他转债,考虑其他转债并没有那么快发动,分析中也有详细说明;

当然,对久其转债交科转债万孚转债岩土转债北港转债赛伍转债长久转债,我们会来回套利,撸羊毛一时爽,一直撸一直爽;

说明一下,我是不赞同条件单的,因为非常可能卖飞,得不偿失,我几乎是不用条件单,也不赞同做T,请知悉;

$众兴转债(SZ128026)$    $亚太转债(SZ128023)$    $博世转债(SZ123010)$    #可转债#    #可转债日历#    #雪球星计划#    @今日话题   

雪球转发:2回复:5喜欢:5

全部评论

MrYanbsb05-05 12:00

我看了看吉视,转股价2.2,净资产都只有2.15,这个怎么下修

MrYanbsb05-05 11:58

?博弈下修吗

数据搬运工-小邹05-05 11:53

有写的

MrYanbsb05-05 11:44

老师买吉视的逻辑是什么?

数据搬运工-小邹05-05 11:31

敢于逆势加仓,专注于精选可转债,放弃普通可转债大饼,选择优质可转债组合,让投资的可转债更加活跃,更加具有进攻性和收益的可能性$吉视转债(SH113017)$ $众兴转债(SZ128026)$ $长久转债(SH113519)$