2022年是魔幻的一年。
2023年，经济还会更差吗？疫情全面放开+民营经济经济的支持+各种纠偏，所以，不会更差了。但股市的估值有可能更低吗？有可能，但已经较低了，向下的空间毕竟有限。中美关系会更差吗？往下的空间也不太大。经济和股市会螺旋曲折向上。人们总是会过于乐观和过于悲观，从心理学来讲，人们感受到的悲观，是事实上的悲观的两倍，而感受上的乐观，是事实上的乐观的2倍。
今年离开了奋斗了17年的房地产行业，以一种踩急刹车的方式，忽然停下来。我的整个青春伴随了快速发展的房地产行业。我的职业生涯的终结，与地产行业的大洗牌，都是采用的休克疗法。曾经奋斗过的上市公司，世联行、蓝光、融创，基本一一暴雷，倒下。伴随着他们倒下了，还有上千万的类似于我这样为房地产奋斗了接近20年的从业者。
我们都有高房贷，上有老，下有小。命运就这样将我们推向了自主就业。我的同行们，30%失业，剩余25%去卖保险，20%公司苟延残喘，25%自主创业（其中95%自主创业失败）。我们遭受的是疫情和失业的双重打击。
但是，幸好早在2015年开始做投资的道路，深受巴菲特的影响，失业后，仍然可以靠投资，还月供，养孩子和父母。不加杠杆，不情绪化，客观理性的分析公司，买入后持股不动。高估卖出，简单的方式，坚守内心不动摇。
今年最正确的决定是，在200元到250元期间加仓腾讯。
一、今年研究的公司
1、邮储银行：见之前的文章
2、紫金矿业：空了再写出来
3、小米：小米造车需要花费10年的手机业务的利润。所以，不考虑。
4、万华化学：空了再写出来
5、地产行业：见之前的文章，地产已经过了高利润，高周转，高增长的时间，回到了普通制造业的利润水平。并且现金回报也急剧降低。地产在未来进一步集中，特别是国企央企的市场份额会进一步扩大。
6、医美
对朗姿控股实地调研多次，并且买入华熙生物观察仓位，试用华熙生物的产品。
首先从医美机构来看，第一是竞争非常激烈，在成都的主要街道，几乎每条街道都有医美机构，从统计数据来看，整个成都总共有400余家医美机构，比北京还多出20多家，名副其实医美之都。我们身边的置业顾问，转型去医美机构的大有人在，现在医美在拉人头和跑马圈地的阶段，大多数人都有熟人在医美机构
现在的医美类似于前几年的保险阶段，虽然整体未来的空间很大，但是，竞争和内卷白热化，对于医疗美容机构来说，净利润低于10%。看这几年竞争后，哪些公司靠运营效率能够取胜。从医美的机构来看，护城河极浅。
所以对医美的企业的观察，要到行业的上游，从医美四剑客（爱美客、华东医药、华熙生物、朗姿控股）来看，
A、爱美客，主打产品嗨体+濡白天使；嗨体市场份额稳定增长，颈纹一年需要三针左右，长线产品，注射价格约1500到1800元每针。濡白天使的主要竞品是华东医药，少女针，还有艾维岚的童颜针。爱美客的市场空间巨大，但仍然未考虑清楚，暂不买入。
B、华熙生物，从主要产品来看，华熙生物跟全国全球护肤品竞争，但四个品牌权限出击，由于营销费用高企，净利润增速，远低于营收增长。但赛道为长坡厚雪，华熙生物抓住了疫情这三年，抖音、李佳琪、小红书等渠道，快速的打开了市场的局面。
2021年我国护肤品行业市场规模达2938.06亿元，同比增长8.8%。预计到2025年行业市场规模将增长至3917.16亿元。
华熙生物的护城河在于，一是全球最大的玻尿酸原料生产企业；二是基于全球最大的玻尿酸生产企业的科研实力；三是注意力缺失的时代，护肤品企业要重新树立品牌，会很困难，代价高，但华熙生物同时四个品牌，利用疫情期间的高投入，已经打开天地。现在的水杨酸祛痘已经成为初高中生以及长痘人士的必备品。
华熙生物的机会在于：一是国产替代，受到疫情的影响，很多代购国外的化妆品的姐妹们，缺货情况下，尝试用华熙生物的产品后，就转向国货了；二是护肤品市场的扩大，随着GDP的发展，护肤品的需求会进一步加强。
本人持有1000股观察仓。
C、朗姿控股，控股股东清仓式减持，一票否决
D、华东医药，竞争激烈，无核心技术，不选择。
7、CXO和部分药企（见之前的文章）
二、今年买入的公司
1、腾讯
未曾想到，腾讯会跌到198.6元，在10月份的时候，一片悲观。而实际上我们感受到的悲观，是实际上的2倍。当时港股跌到了14597.31，跌到了2001年的点位，2001年我刚好上大学，那时候生活费才300元每月。而10月份，港股迎来了真是十年不遇的买入黄金时间。10月，我把所有的闲钱，以及家里的投资金条全部卖掉，多余的一辆车卖掉，还有小朋友的压岁钱，17年未提取的住房公积金全部提出来，放进了股市。说实话，当时怕吗?怕，但是，我相信港股不可能关门大吉，过去20年中国以及全球经济的发展，不可能回去。而中国人的坚强，努力和韧性，一定会渡过难关的。
有个小插曲，9月成都封城，看了郭建龙的两本书，«穿越百年中东»«穿越非洲两百年»，里面的对于非洲和中东各个国家的命运的介绍，有一个观点，看不见的手直接插手经济越少，国家的经济就越好。结合到疫情和经济的现状，看完后对于很多的事情信心不足，对未来十分惶恐。但是，在有一天半夜12点小区楼下散步的过程中，想明白了这个问题，我们是大国，不可能是非洲和中东这些小国家所比拟的，改革开放几十年，绝对不可能倒退。虽然当时悲观，但仍然对未来充满信心。因为我知道，我感受到的悲观是实际上的悲观的两倍。
2、紫金矿业（买入逻辑见之前文章）
3、海康威视（后期整理出来）
4、汇川技术（后期整理出来）
三、今年阅读
比较好的书：
«穿越百年中东»«穿越非洲两百年»«中央帝国的财经密码»，从不同的国家的命运，更加深刻的理解当今的世界。打开自己的格局和眼界。
«竞争优势»便于找出护城河
«随机散步的傻瓜»稀有事件是获利的最佳方式，比如今年10月的港股，是10年不遇的机会；现在想明白一个道理，投资获利的方式，就是在便宜的价格买入有护城河，有增长的企业。投资要有耐心，不是随时都有买入机会的。2023年就一次买入机会，但是你要随时拓宽自己的能力圈，机会来临时，才能把握得住。
«战略与路径»黄奇帆的12堂经济课：
«异乡异客»火星人在地球，从不同的角度去看我们地球人的日常关心在乎的问题，让人脑洞大开
«人心红利»从分众的角度，看未来中国国货的崛起，消费品的未来。
«高敏感是种天赋»从小自己就过于敏感，总会被一些微小的变化而影响。最后发现，这是一种天赋，我可以将高敏感用于投资上，就会更有洞察力，从不同的角度去理解上市公司。
«影响力»如何利用影响力武器去做营销，去影响他人。
«穷查理宝典»读了两遍，不停的去跨学科学习和思考，扩大自己的能力圈。
«价值投资种最重要的事情»马克斯在书中说到，相信我，再没有比在崩盘期间从不顾价格必须卖出的人手中买进更好的事情了。比如今年10月的港股。
其余的书可读性不如这些，就不一一罗列了
祝大家在新的一年里，收获满满。