今天跟一个悉尼工作的老朋友聊天。

朋友在大学里教书，薪水一年是13万澳币（汇率大概1：5），澳洲规定11万以上的部分。税率50%，就是多出来的2万澳币他只能拿1万到手。

朋友买了7套公寓，现在价值大概是70万澳币一套，总计500万的样子。用于出租，租金每周800澳币，不算空置的话大概每套每年4万不到一点。租售比接近6%看着不错。朋友同时还欠着150万澳币的房贷。

我开始质疑了，我说这澳洲利率跟美国走，你怎么不还掉点房贷。朋友说这可不行。因为7套公寓带来的租金每年28万，都是在11万以上的部分，所以都要按照最高的税率来。他要避这个税，就宁可拿28万里的10万左右去冲利息。然后再交大概2%的房产税也是10万。剩下的8万，再跟税务局平分。他的房子都是这么一套套叠起来的，看看要多交税了，就买个房子，用利息当税盾。

我说美股不错，你为啥投房子不投美股。朋友又曰不可。因为澳洲的银行跟美国都信息互通，所有的资本利得，也算课税的对象，也要交50%。我无语了。

虽然听着租售比很高，其实自己能拿到的不多，朋友投资房产，主要还是享受到了一点房价的升值。

发现澳洲的我华族同胞，喜欢投资+积累的，都快把自己都整成西西富斯推石头了，他们努力工作，拼命存钱买房。而整个社会呢，其实不鼓励这种行为，倾向于在财富的高海拔给你设置障碍然后去补贴老弱病残，澳洲福利好云云，其实都是这么来的。

总算澳洲华裔才10%，亚裔加起来也就20%，这样他们的重投资行为，会被白人的吃光用光倾向抵冲。到我们这变成100%，经济的波动也更明显。

我们传统上，鼓励的是个人奋斗勤俭致富，对资产收入比如房租，房价上升，红利，股价上升，很少成为课税的对象，但是随着我们初级阶段的结束，财政上的压力会不会让我们也逐步走向对资产收入课税，我觉得是大概率的事。也只有这样的转移，解除了大部分人的后顾之忧，才能真正刺激消费。