APOLLO出行:成功收购威马汽车

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APOLLO出行(00860.HK)周四早间发布一则公告称,拟以20.2亿美元(近158亿港元)收购WM MOTOR子公司,将透过以每股0.55港元配发288亿股的方式进行结算。

POLLO出行目前市值仅为27.88亿港元,此次增发收购体量相当于上市公司5.7倍;而且威马控股在此次交易前就持有APOLLO出行公司23.67%股权,增发收购后威马方面持有上市公司约七成股权,因此威马透过APOLLO出行借壳上市的路径已昭然若揭。

5个月前,APOLLO智慧出行集团有限公司(00860.HK,下称“APOLLO出行”)在上海举办了一场全球战略发布会。发布会上,久未露面的威马创始人沈晖出现在发布会现场,引发了不少市场猜想。当时,国内市场仍对Apollo汽车品牌非常陌生,仅传言威马汽车要为其代工。如今看来,威马和Apollo出行的深度绑定还有资本市场的考虑。

2022年12月,Apollo智慧出行曾发布公告称,公司拟收购一间从事智能电动车的公司,目标公司的业务涵盖一系列配备先进技术的智能电动车,目标客户为中国年轻且精通技术的用户(特别是家庭),而这个“潜在被收购者”被指是威马汽车。当天威马汽车计划通过借壳Apollo智慧出行集团在港股上市的消息也在行业引发强烈讨论,但威马相关负责人针对这一消息表示:“上述仅为市场传闻,威马对于市场传闻不予置评,还请关注公司官方回应,官方信息为正确信息。”而Apollo出行内部人士也表示“没有相关消息”。

据了解,本次收购威马汽车到Apollo智慧出行集团是一家港股上市公司,成立于2002年,全球总部位于香港。官网显示,Apollo智慧出行拥有来自德国、英国和日本工程师团队,旗下共有三款Apollo超跑车型。

首先了解下,Apollo出行这一公司或许对国内投资者较为陌生,该公司作为一个豪华纯电品牌,背后的大股东却是国内造车新势力企业威马汽车。

  根据公开资料显示,Apollo前身是德国小众超级跑车制造商Gumpert,而后者曾是奥迪的御用改装厂。2007年Gumpert推出了首款车型Apollo,但在2012年,因资金链断裂,Gumpert宣布破产,后被香港一投资公司收购并更名为Apollo。

  2020年3月,香港珠宝及钟表贸易投资公司力世纪,宣布完成收购Apollo 86.06%股份。在取得控股权后,力世纪将公司名称改为AFMG,并在同年举行的第三届进博会上发布首款电动超跑Apollo IE。其车身采用碳纤维材料,0-100km/n加速时间为2.7s,全球限量10辆,售价高达3000万美元。

  2022年9月,Apollo出行在港交所公告中表示,当前公司战略定位是专注于自身的品牌汽车开发业务,顺应全球智能电动车的采用趋势,致力成为智慧出行服务行业的领导者之一。公司将与威马汽车在汽车制造方面的协同效应。为此,公司的中文名称特意由“力世纪有限公司”变更为“Apollo智慧出行集团有限公司(简称Apollo出行)”。

  截至2021年第四季度,威马汽车通过一系列换股安排,持有AFMG 28.51%股权,成为公司最大股东。威马汽车创始人沈晖出任AFMG联席主席兼非执行董事,前威马核心创始团队成员戚正刚则任AFMG总经理、执行董事。

  威马汽车在开始之初,与中国造车新势力三强——蔚来汽车理想汽车小鹏汽车几乎处于同一起跑线。但随后交付量并不尽人意,目前已明显落后同期起步的车企。

  威马汽车近期可谓是风波不断,继创始人沈晖的薪资引起热议、公司经营表现遭质疑,该公司再度传出了“高管与员工大规模降薪”负面消息。这不是威马第一次被曝出薪资问题,2020年,就曾有内部员工对外爆料,威马在未给出明确的KPI考核标准的情况下,以KPI未达成为由大范围停发年终奖金。

  除了公司最近遭受一些质疑之外,威马汽车的上市之路并未像蔚小理一样顺利。

  该公司早在2018年,沈晖公开表示,威马汽车将寻求海外上市的可能性。根据港交所的信息,威马汽车曾在去年6月1日提交在港股上市申请书,联席保荐人为海通国际、招银国际和中银国际。

在和APOLLO出行达成战略合作后,2021年底,威马也顺利在D轮融资中,引入了两大香港投资方电讯盈科和信德集团,其中电讯盈科创始人为李嘉诚次子李泽楷。

随着Apollo和威马完成合并后,威马汽车的产品矩阵将覆盖超豪华、高端、主流三大市场。当然,对于当下一地鸡毛的威马汽车而言,拿到一笔救命钱至关重要,而在拿到这笔钱之前的首要任务是先“活下去”。

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