沪指强势反包，题材驱动的行情为主。沪指几乎收复昨日阴线，成长风格全线走强，煤炭、石油、金融板块偏弱。从板块角度来看，TMT赛道今日虽有反弹，但也明显出现分化，大部分个股未形成反包，头部较强的个股顺利反包，细分析发现，大部分是国企背景的科技个股。
整车方面，赛力斯、海马汽车封板，一个是新能源汽车代表，另一个是氢能源。注意关注长安、长城这些整车企业的反弹。关注内需刺激整车驱动的消费升级。
半导体方面，国产芯片崛起利好叠加需求边际回暖，更重要是国产芯片企业赢了官司，强化了行业信心。所以今日领涨是光刻机、光刻胶，全面提出半导体行业国产替代已快六年，突围或近在咫尺。
综合分析认为，当前要重点关注细化领域的板块轮动，指数下跌风险边际化的情况下，题材轮动是主线。如算力、CPO、数据要素，整车、氢能源等等。
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