1、每一次股票相对债券极限低估的时候，债券收益率就会拐头往上
2、每一次股票相对债券极限高估的时候，债券收益率就会拐头向下或者继续向下，反正方向都是向下，区别的原因是经济周期的不同
3、历史上看，每一次股票相对债券异常高估，股债性价比都会在接下来调整到股票异常低估的位置，暂时还没有出现股市调整到均值附近就结束的情况
4、在不同的股债性价比模型中，沪深300VS中债十年是相对有效的，因为沪深300的估值区间相对更稳定（用沪深300股息率同理）
5、今年的难点在于不同指数的差异过大，无法一概而论，所以年初的时候同时参考万得全A性价比和疫情停工对市盈率的扰动，只会得到沪深300高估和中证500低估，但不会干扰我对大牛市的期待（50和300横住，其他往上冲）
6、近期无论是沪深300还是利率，都在等待方向的选择，应该快了，在市场选择方向之前，我主观上对50和300偏空，但是这里肯定也不是做长周期大仓位择时的位置
