希望葱哥能谈一谈人福医药三季报,以及高毅资产的退出和社保基金大幅减仓对于后面的走势有什么影响。这几天一直高抛低吸,为了避免三季报出意外,现在仓位只有十分之一。打算是,如果明天因为高毅资产的退出和社保的减仓低开或者低走就顺势买入。
目前的重组胶原蛋白是单链的,不具有生物三螺旋结构。
胶原蛋白类型:
I型:肌腱组织,具有支架作用以及创面修复的功能,人体皮肤以I型胶原蛋白为主,粗纤维,强度高。
II型:软骨组织,具有骨关节腔体润滑作用
III型:婴幼儿皮肤组织,能够促进创面愈合过程中不留疤痕,细纤维,促进皮肤愈合
其他至多30种类型,医美端一般以上三种。
市场规模
17-21年,动物源胶原蛋白终端产品零售市场规模179亿元(CAGR 22%),占比62%;重组胶原蛋白终端产品零售市场规模108亿元(CAGR 63% ),占比38%。据弗若斯特沙利文,21年中国胶原蛋白市场零售规模288亿元,17-21年CAGR 为31%,其中重组胶原蛋白占比由16%提升至38%,预计2023年重组胶原蛋白份额将首次超越动物源胶原蛋白。
市场研究公司 Grand View Research 发布的数据显示, 2019 年全球胶原蛋白市场规模达到 153.56 亿美元,2022 年 达到 172.58 亿美元,预计 2027 年将达到 226.22 亿美元, 年均复合增长率为 5.42%。
重组和天然胶原区别
天然胶原
优点:分子量浓度高、方法成熟、三螺旋结构活性高、维持时间较长、可进行容量改善、具有乳白色特点。
缺点:有过敏风险,动物源容易携带病毒,量产受限、需要冷藏,前两个缺点成熟产品都能克服。
重组胶原
优点:理论无过敏风险、成本低易量产、水溶性、常温保存。
缺点:浓度低分子量少、活性相对低、透明无白色、一般无支撑不适合填充、维持时间短、无三螺旋立体结构。
产业链
上游
高校:中科院、四川大学、清华大学、南京理工、陕西科技、西北大学、复旦大学、江南大学、中国海洋大学
医院:301、上海长海医院、上海瑞金医院、上海九院等
中游
动物提取胶原:台湾双美、长春博泰、无锡贝迪、创尔生物、河北考力森、浙江珂蕾佳、北京益而康、北京桀亚、江苏优创
下游
机构:美莱、艺星、伊美、丽格、思妍丽
渠道:淘宝、天猫、创客云商、各大商场专柜,药房OTC
产品
胶原填充:台湾双美、弗缦(长春博泰)、爱贝芙(荷兰汉福)
美塑:薇旖美、薇芙美(山西锦波)、伊芙泉(无锡贝迪OEM)、悦可丽(创健医疗)、可丽金星光瓶(巨子生物)、美薇缇(美柏生物)
面膜/敷料:可丽金/可复美(西安巨子)、创福康(创尔生物)、敷尔佳(哈药)
外科:止血海绵(创尔生物)、ADM脱细胞真皮基质(优创生物、北京桀亚)
胶原刺激:艾维岚(长春圣博玛)、少女针(华东医药)、濡白天使(爱美客)、悦色童颜、真予童颜、润娜塔童颜水凝、美思然童颜
保健食品:
成本极限
目前动物胶原 35-40w/公斤的价格其实是卖给下游市场的价格,从而使得下游很难像生产玻尿酸一样。一般来说生产企业成本大概在 30%,如果进一步压缩,可以到 15%,所以对于上游的生产成本最低大概可以在 3-4w/公斤,7-8w/公斤到顶了。
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