【国盛军工】
卫星产业几个预期差、业绩弹性极大的标的。
1、航天环宇:Starlink手机直连方案通过大规模天线上星实现,卫星天线(星端、地面端)核心供应商弹性大。
2、盟升电子:地面终端相控阵天线核心供应商(对标STARLINK的200万个终端发展迅猛,21-22年用户增长100倍),此外导弹、电子对抗也是困境反转军工最加速方向之一。
3、铖昌科技:卫星通信用T/R芯片核心供应商。
【民生卫星互联网】
继续坚定看好卫星互联网行业机遇以及核心标的,创意信息。
被低估的国内卫星互联网龙头,核心卡位优势明显 细分赛道卡位优势明显:创智联恒是国内卫星互联网龙头,已同多家卫星制造商、卫星载荷总体单位开展了紧密、持续的合作;2023H1新增若干卫星总体单位及载荷总体单位合作,成为通信载荷产品的主研厂家之一。
【华金通信】
天银机电:卫星恒星敏感器核心供应商
看点:24-25年低轨卫星放量,目前订单增速翻倍+ 空间测算:单敏感器平均价值30,单星配套1-3个,预计单星价值60w+,毛利率60%,假设25年xw+G60预计1000颗卫星,收入弹性预计3亿+,带来利润1亿+