风险提示:政策落地不及预期、行业竞争加剧等
继续强Call三方支付!!!认准核心逻辑在行业提价!AI+数据带来远期机遇。新国都 新大陆 拉卡拉!
1、费率:1‰的费率弹性将带来0.1‰-0.2‰净利润弹性。目前,国内平均费率0.6%,尾部支付厂商已部分提价至1%甚至更高,欧美市场在2%-3%。#支付龙头收到利润弹性下半年将进一步释放!
2.AI:#聚焦图像+视频生成!
1)新国都:海外AI+图像视频生成子公司,用户超千万;
2)新大陆:国家队中科院自动所“紫东太初模型”预训练场所,落地AI+视频算法;
3)拉卡拉:AI+商户管理,画报+店铺管理+助贷。