减肥药方向能否持续？
本来我不是不想分析医药方向的，医药板块不是我的强项，但是吧，一方面最近身边的姐妹确实不少都用了司美格鲁肽，这让我产生了很大的好奇，也想买来试试，不过我准备等她们第一个疗程结束再看效果，据说最多的一个疗程能减掉20斤还没副作用，真的假的？不看广告，看后面的疗效吧。
扯远了，从市场上来看，感觉前几天礼来和诺和诺德的业绩出完大家就散了，这几天减肥药相关个股跌了不少，一波已经抄完，问题是会不会有二波呢？
我的观点是号角已经吹响，当下已是医药新周期！这波指数的底部反弹后面我强烈看好TMT+医药，那么，今天先来说说说医药。
医药行业现在正处于一个新的周期，并有两大重要逻辑支撑：创新和出海。新产品的开发和老产品的迭代带来行业内的创新；同时，出海则是通过优质产品的出口订单推动业务增长。所以，医药行业的高增长区域大多源自创新和出海的逻辑，我认为减肥药将成为未来医药行业的爆款之一。
其次，目前医药行业正经历困境反转的过程，它与传媒行业有许多相似之处，包括经营周期的反转、估值处于低位、以及爆款产品的出现。比如，ChatGPT对于传媒板块的影响，我相信减肥药也有可能对医药板块带来同样的影响。
虽然现在市场可能更看重美债利率的下行，但我认为持续的驱动力一定来自于产业产品的产效。如果有爆款，那么无论美债利率如何变化，医药板块都能够保持稳定增长。
从市场空间来看，根据WHO的数据，全球有大约20亿成年人超重，其中约有6.5亿人属于肥胖。这样庞大的数字意味着减肥药的需求将越来越大。保守预测未来国内使用GLP-1人群2亿人，包含5000万糖尿病、1.5亿减重人群与此同时，现代快速和便捷的生活方式、科技的进步以及全球化的医药市场也为减肥药提供了巨大的市场空间和发展动力。
随着现代人对美观和健康身体形象的接受度越来越高，同时由于忙碌的都市生活导致的时间压力，快捷、方便且低成本的减肥药成为了许多人的首选。减药不再只是一种应急措施，更是一个满足现代生活需求的有效工具。此外，科技的进步，尤其是大数据科技在医药行业的应用，不仅提高了药物研发的效率，也提高了药物疗效的精度，为减肥药市场注入了新的活力。
简单来说，我对医药行业尤其是减肥药方向的未来前景依然充满期待。