中际旭创下半年估值测算及股价未来走势推演：
1、测算前提。
1）根据小规模调研纪要，2024年800G光模块需求将达到明年的乐观预计，即1000万只，中际占其中的600万只。
保守一点，我们测算取值为400万只。
2）中际旭创在互动平台表示，800G光模块已在今年上半年逐步起量，但更多客户的需求和订单交付会在下半年及2024年兑现。
3）800G光模块拥有较高的技术壁垒和市场壁垒。公司有信心保持现有的市场份额和产品竞争力。
2、估值测算参考标的的选择。
总股本：14.85亿股。
2021年净利润：17.04亿。
2022年净利润：36.95亿。
2021年7月30日，最高股价179.83元，最大市值2671亿。
按2022年净利润36.95亿计算，最高PE为72。
3、中际旭创下半年估值测算。
总股本：8.03亿股。
1）2023年，120万只800G光模块净利润=120万只*800美元*7（汇率）*0.15=12.6亿。
全年净利润预计（加其它业务）：16-20亿。
2）2024年，400万只800G光模块净利润=400万只*800美元*7*0.15=33.6亿。
2024年净利润预计：40亿。
2024年下半年最高市值=40*70=2800亿，对应股价348元。
若按500万只计算，最高市值3500亿，对应股价436元。
若按600万只计算，最高市值4200亿，对应股价523元。
下半年最高市值预计：3500-4200亿，
对应股价： 436-523元。
下半年平均市值预计：2000-3000亿（pe=50）
对应股价： 248-372元。
4、未来股价走势的两种可能性。
1）阳光电源。
突破整理平台之后，直接翻倍，然后腰斩，再翻2倍，。
2）比亚迪。
突破整理平台之后，上涨47%，然后腰斩，再翻倍。
3）会不会有第3种走法，直接下跌，甚至腰斩，再上涨？
当然有。只是概率稍小一点。
只是个人投资记录，不构成任何买卖建议。
$中际旭创(SZ300308)$ $赛力斯(SH601127)$ $浙江世宝(SZ002703)$
