今天医疗板块大跌，据说是因为一个叫冠脉支架的医疗器械要集采。
简单说就是以前这个东西要卖7000，现在国家统一招标，价低者中标，预计以后只能卖2000多了。所以之前的牛股乐普医疗暴跌8%，凯利泰跌9%。
之前华东医药是连续多年的大牛股，后来因为药品集采，2018年开始走熊，最多下跌50%以上。
另外说个比较有意思的事情，我今天看到医药行业的一位投资者，提到因为器械集采，所以投资逻辑发生变化，所以卖出。这里不能说他的思路是错的，因为每个人都有自己的投资策略。但是，
如果一个行业仅仅因为一件政策就完全被否定，我觉得这样的策略至少不算是很正宗的价值投资。今天医疗器械的大跌，不能直来直去的找原因，根源还是在于这个行业的估值过高，技术分析角度看估值过高是因为被超买，超买之后必然会引发分化。
那么多混合型基金，那么多医疗行业的基民，必然会出现抢跑的，大家都随时准备抢跑的状态，任何风吹草动都会造成泥沙俱下。现在大概率是超买后趋势转折的过程。
所以我为什么说因为一个政策就改变对企业的看法，不算正宗的价值投资，企业还是那个企业，前段时间，银行业要让利1.5万亿，中证银行指数点位现在已经高于利空政策出台的时候。
在《安全边际》中提到一句话，人们对成长总是抱有不切实际的幻想，这也是为什么会出现10年不涨的华侨城的原因，2007年的100倍市盈率的华侨城就是今天不集采的医疗器械。看起来仍然在高速增长。