| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：1 |
银行一定是跟中国经济强相关的。不过随着经济逐渐稳定，确实会存在银行增长逐渐稳定的情况。而且中国房地产市场逐渐饱和后，下一步贷款市场一定会从房地产以及工业贷款，逐渐发展为消费为主的客户贷款业务。所以招商银行一直是这方面做的最用心的。不过未来消费市场也随着发展变化越来越快，比如线上的争夺慢慢变成5G时代的线下智能设备的消费场景变化，需要时刻了解动态变化。
不单单是不喜欢。你想啊，上市公司，尤其是很多金融机构并不是国字头的，你行政上一个命令要求让利，股份制银行股东们怎么想。那几个国字头的小股东吃瘪也就算了，其他的呢？连给个走过场投票的机会都没有啊。然后今天白头鹤跟会满还在扯继续市场化，欢迎外资，真让人看得目瞪口呆。。
如果经济不太糟糕的话，银行内部就可以消化，不会有不良。如果经济下滑产生连锁反应，加杠杆的企业没有一个可以好过。所以说实话，一定要配置些能够自己供血的企业，好进行资产平衡。
信贷是一定超一季度的，让利1.5万亿就是要放水。但有个问题就是让利会导致银行贷款资产质量下降，而且杠杆更高。所以如果未来经济下滑，会导致银行消化不了坏账，导致银行整体净资产下降。
目前贷款是一定会流入房地产的，因为房地产是贷款的抵押资产，有拍卖价值。所以不管政府炒不炒房地产，最后M2增加的货币都会流向房地产，这是必然趋势。而且房地产是政府除了印钞之外，最重要的经济来源。我前文说的消费是指未来贷款会慢慢转型到消费，这也是衡量银行评测能力的时候。