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董事长认为房地产影响最大，最低迷的是去年，今年比去年有所回暖；同时即使去年的情况，铝价相对于过去10年，也不是最差，而是维持在一个相对合理水平，说明压力测试已过。后面需求结构在发生变化，房地产的比重进一步下降，汽车等比重上升。这是刚调研的一家公司董事长的说的。
当年，2003-2007年，我研究锡。参与了波澜壮阔的有色大行情。事后，在天津认识一位全程参与驰宏锌锗的大哥，当年应该涨了40倍，他吃到30多倍。他告诉我当年，用什么样的PE来进行估值，股价涨一大段，估值回到合理状态。结果，商品价格又开始涨，估值又便宜了，股价继续上涨。真是荡气回肠，回味无穷。
金、银忽涨忽跌，与地缘关系太紧密，已经不可能重演2007一2008那个百元大战的行情。
铜、铝、锡，不错，逻辑清晰。
锡最简单，才三个活宝
$锡业股份(SZ000960)$ ，$兴业银锡(SZ000426)$ 、$华锡有色(SH600301)$ 。
铜已经上8万了，到16万太邪恶了，可能性不大。
铝属于稳定性增强，价值回归。也简单就三支可选：天山铝业、中国铝业、南山铝业。
期望值也不能太高。不会超过5倍[大笑]
你看好的上海电气毛利率19.6%，中国一重毛利率9%，二重毛利率10.93%，而上海电气根本就在主营里把核电划分出来，一重和二重根本都不敢把业务分列出来，我只好按照总体毛利率贴上来。
你看不上的这种大路货，23年核电占比33%，毛利率40%。
这是我最后回复你一次。我拒绝再次和你讨论核电。不管你是干什么的。