记得第一次买华立的时候我大概是19块买入的，因为当时他就只值这么多钱。后来他公布了三季报，我觉得三季报增长不错，我觉得他可以值个21块钱了，后来确实是稳住了在21左右。
今年前三季度华立的ip衍生品营收是2亿，毛利率42%，毛利润就是8400万。卖机器毛利率二十多个点，自营电玩城毛利率个位数，算上管理销售研发财务费用，游戏机售卖+电玩城运营真就只能保本，所以利润几乎全靠ip衍生品这一块了。
奥特曼是主力，占ip衍生品板块三分之二营收。
所以看华立今后利润能否增长关键就看三国幻战能否达到并超越奥特曼的上机率。
如果能达到奥特曼的上机率，华立利润可翻倍，因为奥特曼要付版权费，三国幻战不需要给罗贯中交钱。
故而下一步，观察的方法就是看三国幻战和奥特曼谁上机率高。从群友反馈来看，至少三位群友表示去的电玩城卡都被抽完了，还需要等快递。我自己去的长沙大悦城店，虽然11点-16点玩的人不多，但赌狗老哥已经开干了，发微信和我说他干了四盒币了，一盒大概200多个。但这都只是听说，这周末我计划去长沙多看几个店，看其生意情况到底如何。
对于目前的估值来说
假如三国幻战市场反响很一般，那他价格就会是21左右，没啥好玩的了，及早离开是王道。
如果能达到和奥特曼上座率相当，估值我认为可以给到30，未来一年净利率看到翻倍。
总而言之，我个人认为华立是一个很有意思的标的，和当年牧高笛一样每月看热度，看销量。当然了，现在的华立还是远不及当年牧高笛的，业绩爆发力也许不输，但是确定性没得比，当年牧高笛确定性可是100%，华立确定性我看到五成吧。