$中国汽研(SH601965)$ 经过最近的连续调整，再次回到视野内。三季报出来了，中规中矩，主要指标的增长是建立在去年基数低的前提下的，特别是营收比21年同期还略低。所以今天市场用脚投票。但是汽研逐步放弃特种车辆制造牺牲部分低毛利率营收加大技术服务比重提升利润率的路子是对头的。

目前看转隶中检后，集团给汽研的赋能尚未体现，至少在营收和业务内容上没有太多反应。国企的整合改革除非一把手能力极强大刀阔斧长袖善舞否则各种掣肘各种桎梏长路漫漫。中检杂乱散的检测业务需要有汽研这样一个领头羊把交通线整合牵头做到国内一流。

汽研的苏州基地25年才能完工，目前研报对这块的前景研究得不够，常规的法检业务和委托业务目前限于产能提升有限。氢能源业务未必有多大市场空间，可以有点想象的是汽车智能网联，凭借强有力的研发平台和专业人才，汽研应该有一席之地。汽研的长远目标是成为国内一流世界领先的百亿级企业。目前距离这个目标营收还需要翻三倍。

我个人认为目前是入场的时机了。假设18元以下可分步建仓，极端情况下跌到14块。摊薄的话建仓成本15元左右，完全可以期待股价翻番摸高甚至超过30元。但是要多久呢？不知道，取决于汽研的营收何时触及百亿目标。也许得5年吧。5年翻倍，确实有点鸡肋，就像在雪球的人气一样，这边永远是门前冷落鞍马稀。随便找找都有大把性价比更好的股，正所谓萝卜青菜各有所爱，所以我意并非向他人推荐汽研，只是说说自己的观点。