05-12 12:54
到年底,20%增速40倍pe的话是5.2pb。30%增速40倍pe是5.6pb,应该没算错吧,低于这个价格我觉得都属于低估
$东阿阿胶(SZ000423)$ 我觉得东阿阿胶给40倍pe很合理,因为东阿阿胶是利润全部分红,40倍pe也就意味着股息率是2.5%,而现在的无风险利率在2.5%左右,但无风险利率在未来几年内仍有下行空间,
而东阿阿胶是零有息负债的永续生意,股息率在2.5%的基础上,每年以15%-20%(保守)提升,今年一季度...
到年底,20%增速40倍pe的话是5.2pb。30%增速40倍pe是5.6pb,应该没算错吧,低于这个价格我觉得都属于低估