A类的看跌期权，会不会是一个误区？A类的历史很短，历史上仅仅只有150030一只A类下折过，150018到过下折边缘，却没有下折成功，那么A类的看跌期权，会不会是一个误区？

回看历史，30发行于11年4月底，上证大约2900点，上折于12年9月，指数差不多是2050点，指数下跌30%，30就完美下折，为什么后面就没有下折呢，因为自那个以后，就没有出现过一波30%以上的回调过，而熊市标志是25%以上回调，所以俺个人觉得，只要熊市出现，就必然有一堆下折出现，关键在于牛市顶部，至于谁先下折，主要看那只A类刚刚上折过，以及前期上折次数。

假如遇上连续5年以上牛皮市，那么最先下折的往往可能是4。5+品种，因为B类利息负担重，被吸血吸干了，但是这些品种基本上没有下折收益