大摩反买，别墅靠海

大师们都是既然又要还要N要，所以赚大钱。

现在好不是真的好，未来好才是真的好。
说一个没有被纳入煤炭板块的另类煤炭股，特变电工。欢迎拿中国任何一家上市煤炭企业和它对比。
储量大：资源总量138.998亿吨，可采储量118.3亿吨，核定产能7400万吨，升级改造后明年实际产能9900万吨，远期规划产能2亿吨。
成本低：新疆四个露天煤矿，埋藏浅，煤层厚，煤矿新，智能化水平高，2022年吨煤销售成本130元。
售价低：长协180，均价240，很多人觉得现在卖不出价格，不看好。投资看未来，你们不想想，现在180，未来10年还卖180吗？通胀都会迫使新疆煤炭涨价。直白点说，新疆市场相当于15年之前的东部市场。
估值低：现在787亿市值，2023年预计100-110亿利润。
周期佳：特变电工的煤矿与中国大部分煤炭股所处的周期位置不一样，大部分煤矿从周期顶部往下走，特变电工的煤矿周期低点往上走。
需求好：很多人觉得，新疆的煤炭主要是为了往东部地区运，距离那么远，不知道怎么想的。煤价高时，哈密还能往甘肃，青海四川运一下，新疆准东地区煤炭市场和东部地区关联性不大，主要供应新疆本地，新疆煤炭需求未来3年不是稳步上升了，应该是要爆发式上升了。建议去关注一下煤化工和高耗能产业转移路径。
分红比例低：大部分煤炭股没什么成长了，拿利润的70%以上来分红了，特变电工只拿30%的利润分红，原因不用我多说了，想拿股息的就不要来投资特变了。特变电工不是一只没有未来的高股息的煤炭股，特变电工是一只有未来的高成长的煤炭股。虽然股息率也不低，拿出来和其他煤炭股比，感觉有点欺负人。$特变电工(SH600089)$ $中国神华(SH601088)$ $陕西煤业(SH601225)$

公公说的是中煤吧。$中煤能源(01898)$ ，最近看了一大圈，还是觉得中煤好。
一储量大。
二长协多，业绩相对稳定。
三目前低估，未来分红潜力大。
其实有后悔，去年没买神华，啥都有啊，现成大美女不选，非要去选个小姑娘。大道甚夷而人好径，都这毛病。
但选过了，就得为自己的选择负责。

券商这个图不知道准不准

陕煤最符合，看股价能否回落，给机会买点。

其实我觉得，成本低，不能看绝对值低，要看毛利率，吨煤毛利率够高，才算成本低。
成本三百+售价四百 对比 成本四百+售价一千，谁的成本高，谁的成本低？

低成本储量足够大，陕妹神话

这好像适用于任何企业。。低成本+厚雪长坡

中煤符合吧。

神华、陕煤，稳如老狗

陕煤中煤神华

陕煤平替的晋控煤业，缺点就是现在估值比2月初时高了不少，有点小贵了。

神华 陕煤

低成本的大储量，似乎只有中国神华最符合。