危险用户 的讨论

这一年矿难不少，安检一直都很严。但总产量和进口量仍在上行。不知民营的数据，国营的这大矿都在全力上产量吧。可能目前煤价没有让这些地方官有减产的冲动

进口更加难把握了，他们进入的门槛应该和国内不太一样吧，不过增量也都来自于亚洲。就是不知道国内产能退出情况应该如何获悉

而且全球市场一共就13-14亿吨煤在国际贸易中流动，去年中国进口4亿多吨、占比超过三分之一，继续增长空间还有多大？在4亿多吨的高基数基础上，再增加5000万吨对国内需求杯水车薪，但对国际煤价扰动恐怕就不是一点点了

安监这么个快速趋严的趋势，我感觉已经是再明显不过的产能收缩信号了……不是说直接把开工率打下来才叫减产，就前两年这个事故频发的局面，查安监跟限产没有太大区别

我的观点是进口这一端没啥增量了……第一是国际贸易13-14亿吨煤的总量再往上很难扩出来，印尼和外蒙的基建水平、澳洲的人力成本、俄罗斯的东向运力制约，都不太支持国际贸易量增加；第二是去年4亿多吨的高基数之下，国内进口再涨一点点都够国际煤炭供需格局发生明显扰动，价格马上就不划算了。国内产能退出方面是没有官方数据的，但各省历年煤炭产量是有数据的，保守点就按三西+新疆不减产或增产1-2%，其他产煤大省（也许除了安徽和贵州）基本都进衰退期了，就按过去30年的曲线线性外推减产量我感觉就大差不差。我个人看到的计算，往少了说3000-4000万吨，往多了说7000-8000万吨，都不是特别令人信服，但应该介于之间，自己判断吧~

不一样的，四季度以来安监趋严的力度是空前的，具体可以了解下山西省焦煤主产区吕梁地区的安监政策变化；再一个据我了解，三西地区一些煤矿基于安监对于工作面接续紧张的管控力度增强，明年生产计划已经在留空间了，甚至几年来首次做不满产的准备。目前煤价对于优质产区而言，就已经很有减产冲动了，矿产资源是有衰退概念的，挖一铲子少一铲子，看看那几个近年来产量不及历史峰值一半的资源衰退省份的现状，还觉得现在这个利润很值得继续增产那就太蠢了。