$麦捷科技(SZ300319)$
消费电子低谷期，还是得给大家鼓把劲。
2024—2025年，AIPC，AI手机换机潮即将到来。麦捷科技的电感，变压器，射频，星源电子中小尺寸显示屏模组有望赶上这波换机周期，而且伴随着产能扩产。
PC巨头联想的展望
展望未来，AI PC元年将至，渗透空间成长可期。未来Al运算将基于“云、端”协同的混合AI架构，大模型的训练、迭代等任务或继续保留在云上进行，而推理等任务则可从云上协调分配至端侧。我们认为设备端的能力升级也将牵引AI PC实现比传统PC更高的价值量。预计AI PC有望于2024年实现规模出货，2024全年AI PC渗透率或达到个位数的百分比水平，伴随PC换机周期，AI PC出货量有望在2025、2026年迎来加速，为PC市场带来显著增量。
手机芯片巨头联发科的展望
5月7日，联发科(MediaTek)与Counterpoint等多家机构在天玑开发者大会上联合发布《生成式AI手机产业白皮书》。
从2023年底至2024年一季度，新一代旗舰智能手机陆续发布，越来越多的基于生成式AI能力的功能开始出现在这些产品中。白皮书称，这一探索将贯穿整个2024年。Counterpoint认为，2024年会是生成式AI手机的元年。
白皮书提到，生成式AI手机开启了智能手机发展的新周期，长远看，智能手机会发展为移动智能体。Counterpoint的数据显示，预计生成式AI手机在2027年将会达到43%左右的渗透率。与此同时，生成式AI手机存量规模将会从2023年的只有百万级别增长至2027年的12.3亿部。
AI手机白皮书渗透率展望
《2024年AI手机白皮书》预计，2024年全球新一代AI手机的出货量将达到1.7亿部，占据智能手机整体出货量的15%左右。而在中国市场，新一代AI手机的份额更是呈现出迅猛增长的趋势，2024年中国市场新一代AI手机的出货量为3700万台，到2027年预计将达到1.5亿台，且市场份额有望超过50%。