①万科的问题不仅仅是一个企业的问题，也是整个行业的问题，万科一季度销售额同比下降42.8%，只有579.8亿，也就是房子卖不动（当然，不只是万科的问题，保利也一样，大家都一样），回不了款，如果未来两年行业还是这样萧瑟+没有相关救助政策，万科账上的约900+亿的现金，就会消耗殆尽，嗝屁只是时间问题；
②刚才说万科嗝屁的前提是：未来两年行业还是这样萧瑟+没有相关救助政策，第一，未来两年行业会一直萧条下去吗？短期预测难以做到，鉴于中国的经济、人口、城镇化等形形势，房地产短期难以好转，从这一点可以看出万科的压力很大，但从长期视角考量，可以肯定的是地产行业仍然会保有10-12万亿的规模，仍然是国民经济的支柱，并且一部分穿越周期的企业会活的很滋润，可参考《对地产行业的几点判断》一文；
③万科嗝屁的另一个前提是，没有相关救助给其输血，最终现金流断裂暴雷；作为房地产企业的标杆，万科一直是非常优秀的，具有很强的政治意义，如果倒下，影响非常大，房地产行业信心将会受到沉重打击，如果真到了那一步，政府大概率会出手维稳；
④个人观点：万科不会轻易暴雷，行业标杆暴雷的代价太大，不仅仅是一个企业倒下，而且会涉及国家ZZ层面；
⑤关于投资建议，谈短期内的业绩也没什么意义，郁亮前两天也说：未来的两年的重点就是缩表降负债，先保证安全，所以业绩自然没有什么看点~危险确确实实存在的，君子不立于危墙之下；如果万科有幸穿越周期，迎来新天地，再买也不迟。（PS：投机人员堵否极泰来政策刺激股价，略过）。
$万科A(SZ000002)$ $房地产(CSI931775)$
精彩讨论
独饮汤臣04-04 02:00只有他倒下，才会加快出清，地产大佬不会有幻想，然后市场重构平衡，活下来的企业过上正常的日子 ，获取正常利润而不是曾经的暴利。。暴利的背后就是萧条。
逆向收割者04-04 08:32万科虽然有国家持股，但毕竟不是亲儿子。所以忍痛割爱也要干掉。好给亲儿子腾出市场空间和利润空间。
xxxlhbb04-04 01:27土地财政逐步成为历史，这些白手套即将退出舞台，万科虽然不是第一个，但也绝对不是最后一个。
杰哥2023S04-04 00:36以后将不再有烂尾楼的事发生，监管政策会越来越成熟，万科不会倒但是万科模式以一去不复返。
空投轰-20碎片笔记04-04 08:19基本同意。房地产行业体量我猜可能不到10万亿，但仍然是第一大支柱产业，无可替代，不仅短期如此，即便长期看，房地产行业的地位，不可撼动。只有消失的企业，但行业不会消失，我现在持有央企物业的股票；房地产股票仓位很低，上仓位估计还早，不急。
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只有他倒下，才会加快出清，地产大佬不会有幻想，然后市场重构平衡，活下来的企业过上正常的日子 ，获取正常利润而不是曾经的暴利。。暴利的背后就是萧条。
万科虽然有国家持股，但毕竟不是亲儿子。所以忍痛割爱也要干掉。好给亲儿子腾出市场空间和利润空间。
以后将不再有烂尾楼的事发生，监管政策会越来越成熟，万科不会倒但是万科模式以一去不复返。
基本同意。房地产行业体量我猜可能不到10万亿，但仍然是第一大支柱产业，无可替代，不仅短期如此，即便长期看，房地产行业的地位，不可撼动。只有消失的企业，但行业不会消失，我现在持有央企物业的股票；房地产股票仓位很低，上仓位估计还早，不急。
倒下吧，这些恶魔掏空了3代人的口袋。浇灭了年轻人对未来的期盼。
土地财政逐步成为历史，这些白手套即将退出舞台，万科虽然不是第一个，但也绝对不是最后一个。
容颜的衰老是自然现象，你怎么象延缓也是个安慰而已，它取决于个人的基因。
你这个长期视角10-12万亿就不科学，我以前发过一个帖子，房子400万套合理，每平1万，4万亿销售额合理。
然后每年随着通胀增加5%，再过个几十年到达你说的10-12万亿，你的长期是对的，但那时候我说不定已经死了
要救万科，前提一定是清理管理层，让他们把吃了的吐出来。